Blackstone ha elevat fins als 1.580 milions de dòlars (1.456 milions d'euros) l'import de la seva oferta de compra per Hipgnosis Songs Fund, el fons britànic propietari dels drets de les cançons d'artistes com Shakira, Blondie o Red Hot Chili Peppers, entre altres, i espera tancar l'adquisició el pròxim 14 de juny, segons ha informat aquest dilluns a la Borsa de Londres. De fet, una entitat que compta amb el suport de Blackstone anomenada Bidco ha destacat la decisió d'incrementar en 0,01 dòlars per acció la proposta de compra, que assoleix així els 1,31 dòlars en efectiu, valorant Hipgnosis en 1.580 milions de dòlars, uns 1.440 milions d'euros al canvi.
Aquest increment en l'oferta es va produir com a resultat de les converses entre la junta de l'entitat Bidco i la d'Hipgnosis i reflecteix en part els menors costos en honoraris d'assessoria per part del fons musical en relació amb la transacció respecte a l'anteriorment esperat. El passat 9 de maig, Concord Chorus, entitat que compta amb el suport d'Apollo Global Management, va renunciar a pujar la seva última oferta de compra d'1,25 dòlars per cada acció d'Hipgnosis, deixant així via lliure a Blackstone.
El valor de les cançons de Shakira
Shakira va vendre el 2021 els drets de les seves 145 cançons al fons britànic. Els detalls de l'operació no es van donar a conèixer, però fonts extraoficials van apuntar en aquell moment que la cantant colombiana podria haver-se embossat prop de 300 milions d'euros.
Transformació dels drets musicals en actius
Fundada per Merck Mercuriadis el 2018, Hipgnosis va ser pionera en l'estratègia per transformar els drets musicals en una classe d'actius dominant, quan els baixos tipus d'interès van portar els inversors a buscar més i millors rendiments. En aquest sentit, Hipgnosis ha desenvolupat una cartera de 138 catàlegs amb més de 40.000 cançons entre gèneres, artistes i les diferents classes de drets.
El mes de març passat, Hipgnosis va tornar a retallar el valor net operatiu dels seus actius (NAV) després de detectar errors durant un procés de revisió comptable, reduint així en un 7,6% addicional el valor per acció, fins als 1,0765 dòlars (0,99 euros), des dels 1,1657 dòlars (1,07 euros) anunciats per primera vegada el passat 4 de març, segons va informar Europa Press a finals d'abril.
El desfasament detectat es va deure al doble còmput dels ingressos meritats en el càlcul del valor net operatiu dels seus actius per part de la financera del grup. Aquest va ser descobert per l'estudi preliminar i independent realitzat durant el procés due diligence de la firma assessora Shot Tower. En conseqüència, el catàleg d'Hipgnosis valdria finalment uns 1.802 milions d'euros, aproximadament, per sota dels 2.463 milions d'euros que s'estimaven a 30 de setembre del 2023.