La concessió d'hipoteques mantindrà previsiblement aquest 2025 la dinàmica positiva de l'any passat a Espanya, on els bancs les ofereixen a gairebé un punt menys d'interès que fa un any i més de mig punt per sota de la mitjana de la zona euro, segons dades de l'Asociación Hipotecaria Española (AHE).

El 2024 es van constituir 423.761 hipoteques a Espanya, la segona xifra més alta des de fa 14 anys, i el tipus d'interès mitjà es va situar en el 3,25%, inferior al 3,32% de l'any anterior, d'acord amb les últimes dades de l'Institut Nacional d'Estadística (INE). De cara a 2025, tot apunta que la firma d'hipoteques continuarà creixent i que els tipus d'interès a què es concedeixen o es revisen continuaran moderats.

L'euríbor a un any, l'indicador més utilitzat a Espanya per calcular les quotes de les hipoteques a interès variable, va reprendre el seu camí descendent el mes de febrer, en baixar al 2,407% (el seu nivell més baix des de setembre de 2022) després de despuntar al 2,525% el gener, quan va trencar una ratxa de nou descensos consecutius.

D'aquesta retallada de l'euríbor al febrer, es beneficiaran aquells que han de revisar les seves hipoteques de forma anual, ja que fa un any, el febrer de 2023, l'euríbor va tancar al 3,671%. La previsió de Borja Castro, analista de Banc BiG, és que l'indicador s'estabilitzi al voltant del 2,4-2,5% durant mesos, després de la caiguda dràstica que va registrar el 2024.

El creixement en la firma d'hipoteques s'està produint en un context en el qual el tipus d'interès mitjà que ofereixen els bancs a Espanya també va a la baixa. Segons les últimes dades de l'Associació Hipotecària Espanyola (AHE), l'últim mes de 2024 el tipus d'interès mitjà va ser del 3,1% i ja el gener de 2025 ha tornat a baixar fins al 2,96%, un punt menys que un any abans, quan era del 4,06%.

A més, les dades de l'AHE tornen a constatar que a Espanya les hipoteques s'ofereixen a un interès més baix que en la zona euro. El gener d'aquest any, el tipus d'interès al qual les entitats van concedir hipoteques en la zona euro va ser del 3,57%, una mica més de mig punt per sobre de la mitjana a Espanya, que no va arribar ni al 3%.

El sector atribueix aquests menors tipus d'interès a Espanya a la competitivitat dels bancs espanyols. La presidenta del Banc Santander, Ana Botín, deia fa unes setmanes que Espanya és un dels mercats més competitius d'Europa en préstecs i hipoteques, sent l'Estat que, després de Malta, ofereix hipoteques al menor preu.

Les previsions són que el 2025 es perllongui la bona conjuntura del mercat hipotecari espanyol, doncs, segons un informe sobre habitatge i finançament de l'AHE, les hipoteques continuaran tenint unes condicions financeres favorables i s'aprecia cert recorregut a la baixa en els costos financers. La bona marxa de l'ocupació, la creació neta de llars, la capacitat d'endeutament de les famílies, actualment en un nivell històricament baix, i l'impuls de la demanda d'habitatge pel capital estranger són factors que fan preveure que la concessió d'hipoteques vagi també a bon ritme el 2025.

Però l'AHE indica que la concessió de crèdit per adquirir habitatges continuarà concentrada en un segment de població amb rendes mitjanes i mitjanes-altes, especialment en grans poblacions, com Madrid i Barcelona. Tanmateix, encara que els preus de l'habitatge són allà més alts i es recorre més al finançament per comprar immobles, la relació entre préstec i valor de l'habitatge és més baixa, segons indica l'AHE, que l'atribueix al fet que són compradors més solvents, amb més ingressos i més estables, i que poden aportar estalvis importants a l'hora de comprar.

La ràtio d'endeutament en relació amb el preu de l'habitatge a les províncies de Terol i Badajoz, on el preu mitjà en el tercer trimestre de 2024 va ser de menys de 100.000 euros, és del 105 i del 114%, respectivament, segons l'anàlisi de l'AHE.

A la província de Barcelona, amb un preu mitjà de 259.943 euros, aquesta ràtio baixa fins al 70%, i a la Comunitat de Madrid, on la mitjana del preu mitjà va ser de 328.330 euros en l'esmentat període, es queda en un 68%.