L’euríbor ha tornat a pujar al març, per segon mes consecutiu, després que al febrer trenqués una tendència de tres mesos a la baixa. La conseqüència d’aquestes pujades és que les expectatives de que es comencessin a abaratir les hipoteques s’esfumen i la gran majoria de les famílies que paguen el seu pis o casa amb un crèdit variable hauran d’esperar encara uns mesos per veure com baixa la quota mensual.
L’índex de referència de les hipoteques variables ha tancat el mes de març en el 3,72%, segons la mitjana provisional a data d’aquest dijous, que el Banc d’Espanya confirmarà d’aquí a uns dies. Aquesta xifra suposa un repunt d’uns 50 punts bàsics respecte al febrer, quan l’euríbor es va situar en el 3,671%. Al gener, l’índex va tancar en el 3,609%, la xifra més baixa de l’últim any.
Bona part de les hipoteques que s’hagin de revisar amb l’euríbor de març pujaran, però no perquè estigui més alt que al febrer sinó perquè és més alt que el del març de l’any passat. La gran majoria d’hipoteques variables es revisen anualment, per la qual cosa, si en aquell moment l’euríbor és més baix que un any enrere, s'abaratirà el que les famílies paguen per la compra del seu habitatge, però si és més alt, se'ls hi encarirà la quota. És el que passarà ara, tot i que la pujada serà molt petita.
L’euríbor va tancar el març del 2023 en el 3,647%, mentre que aquest mes, ho ha fet una mica per sobre, en el 3,72%. Aquesta diferència es traduirà en pujades d’entre 5 i 20 euros en la quota mensual de la hipoteca. La xifra varia en funció de molts factors: la quantitat de diners demanada, els anys del préstec, el tipus –sempre s’aplica un diferencial sobre l’euríbor, que és diferent en funció del banc i l’oferta en concret– i els anys que quedin per pagar. Com més altes siguin totes aquestes xifres, més interessos pagarem i, per tant, més ens afectarà una pujada de l’euríbor.
Com a exemples, amb una hipoteca de 150.000 euros a 20 anys a euríbor + 1 punt, passaríem de pagar 965 euros al mes a 971, mentre que per a una de 300.000 euros a 30 anys, de 1.551 euros a 1.563 euros al mes. Aquests càlculs, no obstant, estan fets amb els comparadors online disponibles, que són per a nous crèdits. Però per a hipoteques més avançades, o en els últims anys de la seva vigència, la diferència serà més petita o pràcticament inexistent, ja que en els primers anys d’hipoteca es paguen molts interessos mentre que al final gairebé tota la quota és préstec i hi ha molts pocs interessos.
L’excepció a la pujada de les hipoteques amb l’euríbor de març són les semestrals, és a dir, les que es revisen cada sis mesos. Són una minoria, però es beneficiaran, per quart mes consecutiu, d’una baixada, ja que fa mig any l’índex estava més car, en concret en el 4,149%. Les baixades de la quota hipotecària per als que tinguin revisió semestral al març pot superar els 50 euros, tot i que depèn dels mateixos factors ja exposats per a les hipoteques variables de revisió anual.
Les baixades de tipus, previstes pel juny, abaratiran l'euríbor
El canvi de tendència de l’euríbor al febrer i març està causat per la lentitud del Banc Central Europeu (BCE) amb les baixades dels tipus d’interès. L’índex hipotecari és una mitjana del preu al qual els bancs de la zona euro es presten diners entre ells, i està directament vinculat als tipus d’interès: sempre es manté aproximat i, si s’espera que el BCE apugi tipus, puja, i viceversa.
El BCE, com la resta de principals bancs centrals mundials, va començar a elevar els tipus, que estaven al 0 des del 2016, al 2022, per la greu inflació provocada per l’encariment de l’energia i la invasió russa d’Ucraïna. Al setembre de l’any passat, l’organisme que presideix Christine Lagarde va encarir els tipus, fins el 4,5%, però des d’aleshores, el missatge sempre ha estat que era l’última pujada i que enguany començarien les baixades. Això va abaratir l’euríbor, però el fet que les baixades de tipus no acabin d’arribar, l’ha fet repuntar al febrer i març. Ara el BCE parla del juny per abaratir-los i s’especula amb fins a 4 baixades aquest 2024. Llavors es preveu que l’euríbor caigui més i, amb ell, també les hipoteques.