Les estimacions sobre el mercat hipotecari s'han complert al febrer. Tal com apunten les dades publicades aquest dimecres per l'Institut Nacional d'Estadística (INE), la firma d'hipoteques s'ha ressentit el segon mes de l'any, mostrant un descens del 2% respecte a febrer de 2022, i experimentant una caiguda superior al 4% en termes intermensuals. Segons les últimes xifres reportades per l'INE, el segon més del present exercici es van concedir 35.900 hipoteques, amb un muntant mitjà de 143.413 euros, és a dir, un import un 1,2% més elevat respecte a febrer de l'anterior curs.
Com ha apuntat ON ECONOMIA en els últims dies, el mercat hipotecari està experimentant la pressió dels tipus d'interès a l'alça del Banc Central Europeu (BCE). El febrer passat, moment al qual es correspon l'última xifra d'hipoteques firmades de què ha informat l'INE, la institució presidida per Christine Lagarde va elevar les taxes d'interès en 50 punts bàsics, posant els tipus sobre el 3%. En aquell moment, aquest nivell era el més elevat dels últims 14 anys. Davant de l'enduriment monetari, les condicions creditícies s'han tornat més complexes, la qual cosa dificulta l'accés dels consumidors a una hipoteca. Per això l'esmentat mercat ha tornat a tancar el més en negatiu, com va ocórrer el desembre passat.
Els bancs concedeixen un 1% menys que el febrer de 2022 per a hipoteques
Malgrat que la inversió en habitatge és una de les opcions favorites entre els espanyols per cobrir-se davant de la inflació, la política monetària s'ha convertit en una llosa. El 2022 va ser un any creixent per al mercat hipotecari. Tal com apunten els experts, la ciutadania es va decantar per comprar un habitatge per salvaguardar les seves inversions davant de la pujada dels preus i, sobretot, per la pressió inflacionària. Malgrat això, i atenent que l'accés al crèdit bancari s'ha tornat més complex en els primers mesos de l'any a causa de les progressives alces de tipus, la concessió d'hipoteques s'ha remuntat.
L'hipotecari, com l'immobiliari en general, ha notat una frenada de la demanda. Segons indica les últimes estadístiques de l'INE, el febrer de 2022, el capital deixat per les entitats bancàries per accedir a una hipoteca va ser de 5.148 milions d'euros, és a dir, a prop d'un 1% menys respecte a febrer de 2022. L'esmentat mercat, malgrat ser un filó per a la banca, ja que la demanda venia sent elevada i els tipus d'interès segueixen a l'alça, està començant a donar símptomes de flaquesa. El BCE ja va apuntar en l'última reunió monetària que estava començant a veure dificultats per accedir a un crèdit bancari. Les pujades de tipus continuen pressionant la butxaca dels consumidors. Malgrat això, per a l'organisme central és l'única eina per contenir l'elevada inflació.
Les hipoteques a tipus fix en continuen convencent més al mercat
Atenent les últimes dades de l'INE, en les hipoteques constituïdes sobre hipoteques, el tipus d'interès mitjà a què es van concedir al febrer va ser de 2,86%. Aquesta cota és la més elevada des de maig de 2017. Per la seva part, aquelles hipoteques firmades a tipus fix, les quals van ser el 65,7%, van tenir una taxa del 2,96%, mentre que les hipoteques firmades a tipus variable, les quals van ser el 34,3%, es van constituir amb una taxa del 2,70%.
Es pot recordar que l'euríbor, indicador de referència per xifrar el tipus d'interès de les hipoteques en l'eurozona, va tancar febrer sobre el 3,50%. Aquest índex no ha deixat de créixer en l'últim any i mig, sent un altre dels motius de l'encariment del crèdit bancari i de les dificultats de finançament a les que s'estan veient diversos espanyols.
La compravenda d'habitatges, costa avall
El mercat hipotecari va tancar un febrer similar al mercat de la compravenda d'habitatges a Espanya. Tal com va informar ON ECONOMIA el passat 20 d'abril, les transaccions sobre immobles va caure un 6,6% el segon mes de l'any respecte a febrer de 2022. Encara que aquest mercat ha tingut dinamisme, l'enduriment monetari també ha llastat aquesta estadística.
Encara que el BCE porta elevant els tipus d'interès des de juliol de l'any passat, i l'euríbor ha crescut sense parar en els últims 16 mesos, és ara quan el mercat de l'habitatge s'està veient afectat pels sobrecostos i, sobretot, per les dificultats de finançament que s'estan trobant els espanyols. En el referit a l'euríbor actual, aquest es mou sobre 3,70% de mitjana, amb unes perspectives de tocar el 4% més aviat que tard. Com va informar aquest mig, amb la taxa al 4%, les hipoteques valdran 3.600 euros més que fa un any. Davant d'una situació com aquesta, sembla lògic que el mercat hagi frenat en sec i que el que estigui per venir són més descensos.