L'inici d'any d'aquest 2025 està fent bo els pronòstics del passat. Les hipoteques fluctuen entre variables, fixes o mixtes, però la tendència actual són les fixes. Si ens podem en antecedents, l'immediat era la variable. Cronològicament, la contractació d'hipoteques variables va tocar mínims el juliol de 2022, quan només un de cada quatre crèdits per a l'adquisició d'un habitatge es va firmar amb aquesta característica. Però des d'aleshores, les variables han anat guanyant pes perquè els tipus d'interès han pujat i amb això l'euríbor, el que ha restat atractiu a les hipoteques fixes, que s'han encarit.

Les hipoteques variables han guanyat pes al mercat espanyol fins a mitjans de l'any 2024. Dels 33.478 préstecs hipotecaris firmats el juny passat, el 40% eren a tipus variable, el nivell més elevat en els últims dos anys, segons les dades de l'Institut Nacional d'Estadística (INE). Cal remuntar-se a abril del 2021 perquè les hipoteques variables sumessin més del 40% del total de les firmades en un mes. Des d'aleshores, a conseqüència de l'abaratiment de l'euríbor, seguint la línia d'uns tipus d'interès oficials molt baixos per lluitar contra els efectes econòmics de la pandèmia, les hipoteques a tipus fix van tenir un gran protagonisme. La possibilitat d'endeutar-se a llarg termini a un tipus d'interès tancat va dinamitzar la contractació d'aquests productes. La banca també es va mostrar molt activa en la comercialització d'aquest tipus de préstecs.

Així doncs, per què el canvi marca cap a una hipoteca fixa? Tal com expressen des de Trioteca, la fintech i mortgagetech líder en la firma d'hipoteques digitals a Espanya, en el seu nou Centre d'Estudis (CET) mensual, al gener les entitats nacionals van continuar mantenint les seves ofertes per fomentar la formalització de noves hipoteques. "Aquest 2025 ha iniciat amb una mitjana del 2,37% per als préstecs hipotecaris firmats a tipus fix a Trioteca, mentre que en les mixtes la mitjana va ser de l'1,81% en el període fix i de l'Eur +0,83% en el període variable", revela el director general i cofundador de Trioteca, Ricard Garriga, que considera que aquests valors demostren "la intenció de la banca de concedir crèdit hipotecari de forma massiva".

Les motivacions

Paral·lelament, l'Euríbor ha iniciat el 2025 amb un lleuger repunt, una dada que, tanmateix, no serà contraproduent per al mercat. En paraules de l'expert, "disposar d'hipoteques fixes per sota del propi euríbor demostra que aquest és un gran moment per al sector immobiliari i hipotecari". Els espanyols, a la recerca d'estabilitat, estan optant per ofertes per a hipoteques a tipus fix. Segons dades del CET, el 96,32% dels préstecs hipotecaris sol·licitats durant el mes de gener van ser a tipus fix, quedant el tipus mixt relegat al 3,44%.

"Si traslladem aquestes dades a les hipoteques formalitzades, la tendència es manté, ja que el 85% de les firmes dutes a terme per Trioteca aquest mes van ser a tipus fix; lluny queda el tipus fix, que es va situar en el 15%, i el variable segueix, un mes més, al 0%", comenta Garriga. Respecte a canvis d'hipoteca, millorar les condicions de la hipoteca amb Trioteca al gener es tradueix en un estalvi mitjà mensual de 342 € per als qui han optat pel tipus fix i 311 € a tipus mixt.

Un mercat estable

D'acord amb les dades recollides per l'estudi, el valor mitjà dels habitatges finançats (245.000 euros) va registrar un lleu descens, de nou, impulsat no per una baixada dels preus, sinó l'arribada de nous compradors a la recerca de millors ofertes per la baixada de tipus d'interès. El valor nominal mitjà sol·licitat de les hipoteques contractades, per la seva part, va patir un lleu ascens respecte al mes de desembre (174.844 euros), i es va situar en els 177.000 euros. "És interessant destacar també el creixement, lent però estable, de l'obra nova, la qual al gener va representar el 4,64% del total d'habitatges adquirits," explica el director general de Trioteca.

Torna la cultura de la propietat

En un moment en què molts espanyols es veuen relegats al mercat del lloguer per la tendència alcista dels preus, l'Advisor de Trioteca, Gonzalo Bernardos, defensa que "la cultura de la propietat" té una salut "excel·lent" al nostre país. L'expert, que recorda com entre l'any 1950 i 1981 la població que vivia de lloguer va passar del 50,8% a només el 20,8% a Espanya, assenyala una sèrie de "diversos i poderosos" adversaris d'això, entre qui destaca "polítics, analistes i economistes partidaris del règim de lloguer mentre ells resideixen en pisos o adossats de la seva propietat". "La immensa majoria, que viu de lloguer durant un llarg període, ho fa perquè no disposa de l'estalvi necessari o la capacitat d'endeutament per adquirir un habitatge; no obstant això, en els anys vinents, molts d'ells adquiriran un habitatge gràcies a l'augment de l'ocupació, els salaris reals i l'existència d'unes condicions financeres molt millors", sentència.