Solaris, l'aposta alemanya de BBVA, té problemes. L'empresa de banking as a service, on el banc que presideix Carlos Torres posseeix més d'un 15% de capital, ha hagut d'enfrontar-se l'últim any a les pressions del regulador financer alemany, que l'ha posat en vigilància especial després de detectar ineficiències en la governança del banc.

També s'ha vist afectada per la fallida d'un dels seus clients més importants, el neobanc Nuri, dedicat a la venda de criptomonedes. I a més, no ha aconseguit recaptar fons i executar el contracte de targetes de crèdit que havia tancat amb l'associació automobilística més gran d'Europa, ADAC.

Així, BBVA entén que Solaris val la meitat que el 2022 i ha ajustat la seva valoració des dels 66 milions fins als 34 milions d'euros, gairebé un 50%, segons recull el banc en els seus comptes. L'esmentada valoració ja és fins i tot més baixa que quan el banc espanyol va entrar a la seva capital el 2018 (36 milions). Des de l'entitat expliquen que es tracta d'una mesura "de prudència".

BBVA s'ha centrat en els últims anys a créixer a nous mercats a través d'una oferta 100% digital. Ja sigui pròpia (com ha fet a Itàlia, on va desembarcar a finals de 2021 sol amb la seva app, sense oficines) o a través de tercers, mitjançant participacions en fintech o plataformes digitals.

En aquest context, va decidir entrar al Regne Unit a través d'Atom Bank (el 2015), on ja assoleix gairebé el 50% del capital; I el 2018 es va obrir camí al Brasil amb Neon, on posseeix alguna cosa més del 30%, i a Alemanya, amb Solaris (abans Solarisbank) en la que controla un 15,15% del capital.

Tanmateix, BBVA només ha mogut fitxa en la fintech alemanya, doneu-vos les ensopegades dels últims mesos i les seves pèrdues, que l'últim any van ser de 21 milions, i en general, des que el banc va entrar a la seva capital li han fet un forat de 128 milions.

El regulador alemany pressiona Solaris

Solaris s'ha enfrontat en els dos últims anys a diferents crisis. La primera d'elles és reputacional. El regulador alemany va detectar errors en la governança del banc, la qual cosa el va portar a posar l'entitat en supervisió especial, a exigir-li requisits de capital més estrictes i fins i tot a introduir membres al si del banc per controlar-ho.

En concret, l'Autoritat Federal de Supervisió Financera d'Alemanya (Bafin, pel seu acrònim en alemany) va emetre un comunicat en els últims dies de 2022 en el que va ordenar a Solaris l'"eliminació de deficiències" i "que prengués mesurades" per garantir una organització empresarial adequada en la gestió de riscos i la prevenció del blanqueig de capitals.

El regulador financer Bafin ja havia descobert vulnerabilitats el 2020 i va encarregar a PwC una auditoria especial al banc. Tanmateix, no va ser fins a 2022 quan va endurir el seu control i fins i tot va designar un representant per supervisar si Solaris estava implementant les mesures que els havia ordenat.

"Per garantir una organització empresarial adequada en la prevenció del blanqueig de capitals i evitar transaccions fraudulentes, Solaris ha d'introduir o desenvolupar mesures de control addicionals". Per reduir el risc, Bafin fins i tot va prohibir a Solaris realitzar noves aliances comercials, crear noves filials o realitzar inversions sense la seva aprovació.

Així, el banc amb seu a Berlín ha hagut de destinar l'import de la seva última ronda d'inversió (va captar 38 milions a l'estiu de 2023) per reestructurar la seva direcció, enfortir la governança i complir la normativa. Però no per créixer, com havia fet en anys anteriors.

I en aquest context, l'entitat va cessar, per exemple, la seva cap d'operacions, Chloé Mayenobe, fa uns mesos. El nou conseller delegat de Solaris, Carsten Höltkemeyer, assumeix aquesta tasca des d'aleshores; A Espanya, on Solaris va aterrar el 2022, també hi ha hagut canvis. La companyia va nomenar recentment un nou responsable, Gabriel Yermo, en substitució de Francisco Jaramillo.

Solaris no aconsegueix finançament per executar els seus projectes

D'altra banda, Solaris ha tingut problemes el 2023 per recaptar fons i ha generat dubtes sobre la seva capacitat per executar un important contracte de targetes de crèdit que havia tancat amb l'associació automobilística ADAC.

Segons Financial Times, Solaris necessita 100 milions d'euros de finançament per executar l'esmentat projecte, i atès el context no ha comptat amb el suport ni dels seus accionistes, com BBVA o Visa.

Solaris es va adjudicar el setembre de 2022 un contracte a 10 anys per emetre les targetes de crèdit d'ADAC, que té més de 20 milions de membres en l'associació. En el seu moment, l'acord va ser vist com una fita perquè Solaris buscava reduir la seva exposició a fintechs.

La companyia esperava augmentar les seves vendes en més de 100 milions d'euros a l'any, però en no tenir recursos, no ha pogut executar-lo. El diari britànic indica que part dels 100 milions d'euros que busca Solaris són per finançar un pagament inicial a ADAC. Però la major part és per complir els requisits de capital regulatori derivats d'assumir la cartera de préstecs de 500 milions d'euros de les targetes de crèdit ADAC.

També revela, que, a causa del retard a la injecció financera, ADAC està mantenint converses amb altres bancs.

La fallida de Nuri

Mentrestant, Solaris també ha hagut d'enfrontar un altre cop. La insolvència d'un dels seus clients més importants, el neobanc Nuri, que es dedicava a la compravenda de criptomonedes.

Abans de declarar-se en fallida, Nuri va buscar finançament dels seus inversors, però va trobar dificultats per captar capital perquè només uns dies abans havia trencat també una altra empresa del sector, Celsius.

Nuri treballava amb Solaris des de 2018 per oferir als seus clients accés a Bitcoin i altres criptomonedes directament des d'un compte bancari.