El conseller delegat de BBVA, Onur Genç, ha avançat que el període d'acceptació de l'oferta pública d'adquisició (OPA) sobre Banc Sabadell podria iniciar-se a finals del segon trimestre, d'acord amb les seves últimes estimacions. "Esperem la decisió de l'autoritat de Competència [CNMC] en les properes setmanes. Després d'això, el govern espanyol pot triar revisar el cas i després començaria el període d'acceptació", ha explicat l'executiu en una entrevista amb 'Bloomberg TV' recollida per Europa Press.

"Depenem de les autoritats, però segons la nostra opinió el període d'acceptació hauria de passar en els últims moments del segon trimestre", ha indicat Genç, apuntant així a finals de juny, com ja havia avançat també el Sabadell.

El regulador està estudiant l'operació en segona fase i s'espera que acabi la seva revisió entre finals de març i principi d'abril. Previsiblement s'aprovarà amb 'remeïs' el que implicarà que Economia haurà de revisar-la i decidir si l'eleva o no al Consell de Ministres. Per a això, el titular de la cartera d'Economia, Carlos Cuerpo, té un termini de 15 dies a comptar des que rebi la resolució de la CNMC.

Si finalment arriba al Consell de Ministres, el termini màxim que té per dictar la seva decisió serà d'un mes des de la notificació d'Economia d'elevar-la. Segons l'article 10 de la Llei de Defensa de la Competència, el Consell de Ministres pot valorar les concentracions atenent a criteris d'interès general diferents de la defensa de la competència.

Després de pronunciar-se el govern espanyol, serà la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) la que hagi d'aprovar el fullet de l'opa. El supervisor ha decidit esperar a l'última fase d'aquest procés perquè els accionistes de Banc Sabadell comptin amb la quantitat d'informació més gran possible.

Només després de tots aquests passos s'obriria el període d'acceptació de l'opa, que ha d'estar oberta durant un mínim de 15 dies i un màxim de 70 dies. El BBVA té intenció de donar als accionistes de Sabadell un canvi d'una acció de nova emissió de BBVA per 5,3456 de Sabadell i un pagament en efectiu de 0,70 euros per acció corresponent als dividends que el propi banc presidit per Carlos Torres vol donar en total als seus accionistes a compte dels seus resultats de 2024.

El calendari original de BBVA esperava que la CNMC aprovés l'operació en primera fase i es tanqués la fusió a mitjans de 2025.

Sinergies amb i sense fusió

El CEO de BBVA també ha defensat que l'operació aconseguirà sinergies d'estalvi de costos hi hagi o no fusió. "La majoria de les sinergies són principalment en tecnologia i poden ser aconseguides en ambdós escenaris", ha afirmat Genç.

El banc espera aconseguir uns estalvis de costos de 850 milions d'euros amb aquesta operació en un termini de tres anys. D'aquesta xifra, 100 milions d'euros es correspondran amb uns menors costos de finançament, mentre que 300 milions seran en estalvi de personal i uns altres 450 milions seran per estalvis administratius i de tecnologia.

En un primer moment, els costos de reestructuració calculats anaven a ser d'uns 1.450 milions d'euros. Posteriorment, el banc va reconèixer un cost de 350 milions d'euros per l'amortització de despeses tecnològiques, a raó d'uns 70 milions d'euros anuals per un període de cinc anys. De tal forma, la factura de l'operació s'elevaria als 1.800 milions d'euros.