Carlyle, gestora de capital risc nord-americana i soci majoritari de Codorníu, ha activat la recerca d'assessors per explorar opcions estratègiques que permetin maximitzar el valor de la companyia catalana, inclosa la venda del seu 68%. Segons han explicat fonts financeres, el procés està encara en una fase molt inicial i forma part de la rotació d'actius habitual dels fons d'inversió. Carlyle va comprar la majoria de l'empresa catalana de cava fa més de sis anys, el 2018, per 390 milions d'euros.

L'operació, avançada per Expansión, té sentit també pel moment que viu l'empresa. Segons fonts del sector, Raventós Codorníu està en un moment estratègic i històric, batent rècords de vendes i benefici. Codorníu tenia 26 milions d'euros d'EBITDA en el moment de l'adquisició per part de Carlyle. Però avui dia, aquesta xifra s'ha duplicat, i s'espera que el negoci generi 50 milions d'euros d'EBITDA a curt termini. Tant Carlyle com Codorníu han evitat fer comentaris sobre l'operació.

La companyia de caves i vins va tancar el passat exercici fiscal 2023-2024 (que va de juliol a juny) amb 232 milions de facturació i un benefici rècord de 39 milions, sent els millors resultats de Codorníu en els últims deu anys. La facturació, a més, va estar un 30% per sobre dels nivells precovid, que són també els nivells preCarlyle.

Durant l'últim semestre, de juny a desembre, la catalana ha continuat creixent a aquest ritme i preveu tancar l'any fiscal (al juliol) amb una facturació propera als 240 milions d'euros i assolir un ebitda de 50 milions a curt termini. El negoci, liderat durant els últims cinc anys per Sergio Fuster, ha permès a Codorníu posicionar-se de manera competitiva al sector. Internament, l'inici d'aquest procés emprès per Carlyle representa "una oportunitat significativa" per continuar enfortint la posició del grup al món i per continuar generant valor a llarg termini, agreguen.

Sergio Fuster va parlar en una entrevista a ON ECONOMIA, fa una mica més d'un any, sobre la possible sortida de Carlyle de l'accionariat de l'empresa, conscient que estava complint el cicle que acostuma a ser habitual en un fons d'inversió. El CEO de Codorníu va admetre que en algun moment sortiria, però opinava que no seria aviat pel bon rendiment que li està donant la inversió.