Les accions Grup Catalana Occident (GCO) rebotaven aquest divendres pràcticament un 17% un dia després que Inocsa, societat vinculada a la família Serra, llancés una oferta pública d'adquisició (OPA) sobre el 37,97% de les accions del grup que no controla i ofert 50 euros en efectiu per cada títol, per la qual cosa l'oferta ascendeix a 2.277 milions d'euros. Actualment, Inocsa controla el 62,03% de les accions de Catalana Occident, que seran immobilitzades durant el procés, per la qual cosa l'oferta es llança sobre 45,55 milions d'accions, que representen el 37,97% del capital social del grup. En concret, els títols de la companyia s'anotaven una pujada del 16,8% passades les 10.00 hores, fins a intercanviar-se a un preu de 49,35 euros.
Alternativament, els accionistes de GCO podran acceptar l'oferta mitjançant un canvi, que consistiria en una acció de classe B de nova emissió d'Inocsa per cada 43,8419 accions de GCO, per a un màxim de 8 milions d'accions de GCO, el 6,66% del total. Els títols de GCO van tancar aquest dijous al mercat continu a un preu de 42,25 euros, sense experimentar variació respecte a dimecres, per la qual cosa l'oferta representa una prima del 18,3%. Així mateix, la prima se situa en el 23,9% del preu mitjà del mes anterior a la publicació; el 28,3% del preu mitjà dels últims tres mesos, i del 31% del preu mitjà dels sis mesos anteriors.
Exclusió de Borsa
En un comunicat, Inocsa ha assenyalat que l'OPA té l'objectiu d'incrementar el seu control directe sobre GCO i que si s'assoleixen els llindars establerts, té la intenció de promoure l'exclusió de Borsa de GCO. "Amb aquesta operació, Inocsa desitja oferir als accionistes de GCO un preu molt atractiu, que supera àmpliament el màxim històric de cotització de GCO, i mantenir alhora la capacitat de creixement futur", ha assenyalat l'empresa.
Inocsa ha assenyalat que l'efectivitat de l'oferta està subjecta a l'acceptació mínima dels titulars de 15,67 milions d'accions, representatives del 13,05% del capital social, de manera que l'empresa oferent assoleixi directament la titularitat de, com a mínim 60.000.001 accions. Així mateix, la junta general d'accionistes d'Inocsa haurà d'aprovar els termes i condicions de l'oferta, i també serà necessària a aprovació de la delegació en el consell d'administració per executar l'emissió de les noves accions d'Inocsa per atendre el canvi.
Per dur a terme l'operació, està previst que la junta general d'accionistes d'Inoc del pròxim 30 d'abril o 5 de maig, aprovi una modificació dels estatuts socials per tal de constituir una classe A i una classe B d'accions. Així, els 1,62 milions d'accions d'Inoc actualment en circulació passaria a ser de classe A i les noves accions que es lliurin als accionistes de GCO que així ho sol·licitin, serien de classe B. En cas que hi hagi més sol·licituds de canvi de les que ofereix Inoc, els accionistes de GCO rebran efectiu per l'excés de les seves accions de GCO que no puguin ser bescanviades.