Cirsa ha armat ja el seu pool bancari per preparar la seva sortida a Borsa que, encara que prevista per a finals d'aquest any, ha optat posposar fins que les aigües es calmin després del canvi de cicle en el govern nord-americà. Acompanyaran a l'empresa, amb seu a Barcelona i propietat del fons de capital risc Blackstone, entidadedes financeres especialitzades en aquestes operacions com Barclays, Deutsche Bank, Morgan Stanley, l'espanyola BBVA, Jefferies, Mediobanca, Société Générale, UBS, Alantra, BTIG, Redburn Atlantic, Renda 4 i Lazard, segons informa aquest dilluns Expansió.
Amb la contractació dels socis financers, Blackstone ha fet els deures per fer debutar Cirsa en Borsa en el primer semestre de 2025 mitjançant una oferta pública de venda (OPV). La intenció és col·locar entre el 20% i el 25% del capital, entre 700 i 1.000 milions d'euros, segons assenyala el diari econòmic citant fonts del mercat. La sortida de Cirsa -un dels líders mundials al món del joc i número u a Espanya i diversos països llatinoamericans- és una de les operacions de més dimensió al parc madrileny dels últims anys.
Barclays, Deutsche Bank i Morgan Stanley actuen com a coordinadors globals, mentre que amb el paper de bookrunners figuren BBVA, Jefferies, Mediobanca, Société Générale i UBS. El tercer esglaó l'ocupen Alantra, BTIG, Redburn Atlantic (Rothschild) i la també espanyola Renda 4 amb funcions de co-lead arrangers. Per la part jurídica, l'assessorament serà sota la batuta de Garrigues que comptarà per a la part internacional amb Simpson Thacher & Bartlett per a les qüestions internacionals. I, com a assessor legal del sindicat bancari, el despatx.
Calendari
El calendari inicialment previst apuntava a finals de novembre com a data d'estrena al parquet, però la volatilitat dels mercats i la incertesa al voltant de les eleccions dels Estats Units van aconsellar dilatar el full de ruta, fent més prudent un debut en els primers mesos de 2025.
La sortida a Borsa generarà recursos a Cirsa per reduir deute i continuar creixent en el negoci del joc, per la qual cosa comptarà amb tram d'oferta pública de subscripció (OPS) o ampliació de capital.
Davant altres intents de sortida a Borsa a Espanya, Cirsa compte amb l'avantatge de ser una col·locació gran, dotant a les seves accions de prou liquiditat i d'un atractiu per a grans gestores internacionals de fons, que no solen anar a col·locacions inferiors als citats 1.000 milions. Però el sector del joc està restringit a determinats inversors per qüestions de responsabilitat social. Norges Bank, en qualsevol cas, és un dels inversors de referència de Lottomatica (comparable italià de Cirsa), on el fons sobirà noruec compta amb el 3% de l'accionariat.