La Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) ha acordat aquest dilluns admetre a tràmit l'oferta pública d'adquisició (OPA) formulada pel fons Apollo, a través de la societat instrumental Manzana Spain BidCo, sobre el 100% d'Applus+ per un import de 1.226 milions d'euros (9,5 euros per títol en efectiu). Segons ha informat la CNMV, l'organisme entén que "el fullet i els altres documents presentats després de la documentació complementària i les modificacions registrades" s'ajusten a la normativa vigent.
No obstant això, "l'admissió a tràmit de la referida sol·licitud no suposa cap pronunciament sobre la resolució relativa a l'autorització de l'oferta, o qualsevol dels seus termes i condicions", ha subratllat la CNMV, ja que això s'haurà de produir conforme als terminis i altres requisits previstos en la normativa. En aquest sentit, la CNMV ha ressaltat que l'adquisició per part d'Apollo d'Applus+ està subjecta al previst a l'article 7 bis de la Llei 19/2003, de 4 de juliol, sobre règim jurídic dels moviments de capitals i de les transaccions econòmiques amb l'exterior. "D'acord amb l'article 26.2 del Reial decret 1066/2007, la CNMV no autoritzarà l'oferta fins que s'obtingui la preceptiva autorització prèvia a què es refereix l'esmentada llei", ha afegit.
Detalls de l'oferta
La contraprestació oferta per Apollo de 9,5 euros per títol representa una prima del 2,3% respecte al preu de cotització de les accions d'Applus al tancament de mercat del 28 de juny de 2023, últim dia hàbil borsari anterior a la presentació de sol·licitud d'autorització de l'oferta (9,29 euros). Així mateix, l'esmentat preu suposa una prima del 36,8% respecte al preu mitjà ponderat de cotització per volum de les accions d'Applus durant l'any anterior a la presentació de sol·licitud d'autorització de l'oferta (6,94 euros) i del 24,8% sobre el preu mitjà ponderat de cotització per volum dels títols de la firma durant el semestre immediatament anterior a la presentació de sol·licitud d'autorització de l'oferta (7,61 euros).
L'efectivitat de l'oferta estarà subjecta, entre altres condicions, a una acceptació mínima d'almenys 96.805.600 accions d'Applus, representatives del 75% del capital social amb dret a vot. L'oferta, que està subjecta a les aprovacions pertinents per part de Competència, així com del Consell de Ministres, compta amb el suport del consell d'administració d'Applus, que ha manifestat el seu compromís de cooperar amb Apollo en relació amb la mateixa. La intenció del fons nord-americà és excloure de cotització les accions d'Applus.
L'anunci de l'OPA presentada per Apollo sobre Applus+, amb seu a Espanya, present a més de 65 països i amb més de 26.000 empleats, va tenir lloc en un context, des de l'arrencada de la guerra d'Ucraïna i la pujada de tipus d'interès, en el qual la companyia ha figurat en la majoria de les travesses dels analistes com a candidata a rebre una OPA que l'exclogués de Borsa. En aquest escenari, entitats com Apollo, la primera a moure fitxa, Apax i un consorci format per I Squared i TDR haurien sondejat també la possibilitat d'adquirir la companyia.
Moviments en el capital d'Applus+
Des de l'anunci de l'OPA el passat 30 de juny, els moviments en el capital social d'Applus+ s'han succeït i diferents fons i entitats han efectuat diverses operacions en el capital social de la companyia, com els realitzats pel fons Sand Grove Opportunities Master Fund, JP Morgan Chase, Samson Rock Capital, Victory Capital Management i el banc suís Zurcher Kantonalbank, que han aflorat participacions superiors a l'1% en la firma espanyola, d'inspecció, assajos i certificació.
S'hi sumen els moviments de l'entitat financera britànica Barclays, que va aflorar un 2,153% en el capital social de la companyia, i el del grup bancari francès BPCE, que va declarar un 1,39% en Applus+ a través de la seva filial Natixis (entitat financera de la qual BPCE controla gairebé el 99%).
Així mateix, el gestor d'actius alemany DWS Investment, controlat pel banc germànic Deutsche Bank, ha reforçat aquest mateix dilluns la seva posició a Applus+ fins al 5%, davant el 3,206% que posseïa anteriorment, mentre que recentment Harris Associates ha minvat el seu pes a la companyia al 2,959% (davant el 3,025% anterior) i Norges Bank ha rebaixat la seva participació a l'1,832% des del 2,98% que tenia abans d'aquesta última operació. No obstant això, el més actiu ha estat el banc d'inversió nord-americà Morgan Stanley, que des del passat 30 de juny ha fet diverses operacions, segons figura en els registres de la CNMV. En l'actualitat, l'entitat financera té el 9,81% de les accions d'Applus+, quan abans de l'anunci de l'OPA ostentava el 6,12%.