El grup d'infraestructures energètiques Cox preveu debutar aquest divendres a Borsa amb una capitalització borsària d'uns 805 milions d'euros, després de completar amb èxit el procés d'ampliació de capital. Després de diversos ajustaments i retards, ja que inicialment l'estrena al mercat espanyol estava prevista per a aquest dijous, Cox va fixar la seva sortida a Borsa a un preu de 10,23 euros per acció, l'import mínim de la forquilla de preus que estudiava --de 10,23 euros a 11,38 euros per títol--.
La companyia fundada i presidida per Enrique Riquelme ha aconseguit subscriure la seva oferta d'uns 175 milions d'euros, amb un greenshoe d'aproximadament 10 milions d'euros addicionals. La col·locació a Borsa de Cox s'ha produït en un entorn de mercat altament complex, encara que Cox s'estrenarà al parquet amb el suport d'inversors nacionals i internacionals. En un comunicat, la companyia ha assegurat que aquest procés que culmina "suposa un reconeixement al pla de negoci per als pròxims anys, ratificant el bon posicionament de l'entitat a nivell global, així com l'oportunitat de creixement".
L'empresa va tancar dimecres assolint prou inversors per cobrir la seva oferta pública de venda (OPV) d'accions amb què debutarà al Mercat Continu. Dimarts, la companyia va decidir també retallar la mida de la seva oferta pública inicial a uns 175 milions d'euros, davant els més de 200 milions d'euros previstos inicialment. En un suplement del fullet, la companyia modificava així la mida del seu OPV, passant a oferir entre 15,37 milions i 17,10 milions d'accions ordinàries, davant els 17,57 milions i 19,55 milions de noves accions inicials. El grup també va decidir reduir en la seva oferta la mida de l'opció de sobreadjudicación, el greenshoe, del 15% previst inicialment fins a un màxim del 10% de l'oferta.
A l'octubre, Cox Energy també va començar a cotitzar
A començaments d'octubre, Cox va comunicar al regulador borsari la seva intenció de fer el salt al mercat després que la seva filial Cox Energy comencés a cotitzar al BME Growth. Ara ho farà al Mercat Continu amb la societat hòlding, anterior Coxabengoa, després d'integrar els negocis productius del grup Abengoa, i que va ser rebatejada amb el nom de Cox. El de Cox serà el segon debut al mercat espanyol aquesta setmana, després del d'aquest dimarts d'Inmocemento, la nova empresa amb seu social a Barcelona que agrupa els negocis immobiliaris i de ciment de FCC.
Actualment, el president i fundador del grup, Enrique Riquelme, és el principal accionista amb el 77,85% del capital, i després de l'oferta, reduirà la seva posició fins al 63,1%. "Estem il·lusionats de fer aquest important pas, l'anunci d'avui suposa una fita important en la trajectòria de creixement de la companyia. Malgrat la dificultat del mercat de sortides a Borsa, la demanda dels inversors reflectida en el preu de l'oferta és prova del valor que els inversors veuen en la nostra estratègia i trajectòria, així com en les perspectives de creixement que tenim per davant als sectors de l'aigua i l'energia", ha destacat Riquelme.
L'empresa no preveu dividends en els tres anys vinents
Al fullet, Cox ha apuntat que, a curt termini, té la intenció de destinar els fluxos de caixa generats a continuar amb el creixement del negoci, i no preveu distribuir dividends durant els tres anys vinents. Així, a la data del fullet, el grup ha afegit que encara no ha establert una política de dividends específica i que, després d'aquell període de tres anys, avaluarà si la introdueix, depenent dels seus resultats futurs i les seves necessitats de finançament.
El 2023, Cox va registrar un resultat brut d'explotació (ebitda) de 103 milions d'euros i uns ingressos que van assolir els 581 milions d'euros. El flux de caixa operatiu ajustat positiu del grup es va situar en els 37,4 milions d'euros per a l'any acabat el 31 de desembre de 2023. En el primer semestre d'aquest any, l'empresa va obtenir uns ingressos de 306 milions d'euros i un ebitda de 81 milions d'euros i va registrar un fort augment del seu backlog -contractes firmats pendents d'execució-, que es va situar en els 1.600 milions d'euros, amb un marge estimat d'ebitda de l'11,7%.