El grup d'aigua i energia Cox ha anunciat la seva intenció de sortir a cotitzar a les Borses de Valors Espanyoles mitjançant una oferta pública de venda d'accions (OPV) dirigida a inversors qualificats. La companyia fa alguna cosa més d'un any va integrar els negocis productius del grup Abengoa després de guanyar la seva adjudicació en una subhasta i ja havia comunicat fa mesos que estava en els seus plans sortir al mercat continu i estudiava diferents alternatives per fer aquest pas a finals d'aquest any o principis de 2025.
L'operació anunciada aquest dilluns consistirà en una oferta primària d'accions de nova emissió i tindrà per objecte captar aproximadament 300 milions d'euros de capital, inclosa l'opció de sobre adjudicació, que es destinaran a concessions d'aigua, projectes d'energia captiva i concessions de transmissió d'energia. En concret, s'espera que la companyia concedeixi una opció de sobre adjudicació de fins al 15% de la mida de l'oferta. L'oferta es realitzarà a inversors qualificats i inclourà una col·locació als Estats Units dirigida a inversors institucionals qualificats. La companyia té previst sol·licitar l'admissió a cotització i negociació de les seves accions a les Borses de Valors espanyoles.
Estructura accionarial de Cox
"Aquest anunci és una fita fonamental dins de la nostra història de creixement. Cox és ja un referent a nivell global en sectors altament estratègics i crítics per a l'economia: l'aigua i l'energia (...) Aquesta oferta ens permetrà continuar executant l'estratègia de creixement per consolidar Cox com a líder mundial en infraestructures i gestió de l'aigua, així com en generació i transmissió d'energia renovable", ha destacat el president executiu de Cox, Enrique Riquelme. "Estem entusiasmats d'incorporar nous socis que comparteixen la nostra visió, així com amb el futur de Cox com a companyia cotitzada", ha afegit Riquelme.
L'estructura accionarial de la companyia està composta per una participació del 77,85% del mateix Riquelme, un 17,50% de la família Zardoya i un 4,65% de Mutualitat d'Arquitectes, Arquitectes Tècnics i Químics (HNA).
Acords de bloqueig
En el marc d'aquesta oferta, la societat, i qualsevol dels seus actuals accionistes diferents d'Enrique Riquelme que inverteixin en l'oferta es comprometran a determinats acords de bloqueig durant un període comprès entre la data de firma del contracte d'assegurament i els 180 dies naturals següents a l'admissió a cotització i negociació a les Borses de Valors espanyoles. Així mateix, Enrique Riquelme, a través d'Inversions Riquelme Vives i Lusaka Investments, acceptarà determinats acords de bloqueig durant un període comprès entre la data de firma de l'acord d'assegurament i 365 dies naturals, ambdós inclusivament, des de l'admissió a cotització i negociació en les Borses de Valors espanyoles.
El consell d'administració de Cox també ha aprovat una remuneració extraordinària en forma d'accions per a determinats membres de l'alta direcció i determinats empleats clau de la societat, que també acceptaran determinats acords de bloqueig durant un període comprès entre la data d'emissió de les esmentades accions i els 365 dies naturals següents a l'admissió a cotització i negociació en les Borses de Valors espanyoles.
Cox va registrar el 2023 un resultat brut d'explotació (Ebitda) de 103 milions d'euros, uns ingressos de 581 milions d'euros, i un flux de caixa operatiu ajustat positiu de 37,4 milions d'euros. En el primer semestre d'aquest any, la companyia va obtenir uns ingressos de 306 milions d'euros, 196 milions més que en el primer semestre de 2023, i un Ebitda de 81 milions d'euros (+24 milions respecte a la primera meitat de l'any passat).
Banc Santander, BofA Securities i Citigroup Global Markets Europe AG actuen com a coordinadors conjunts globals de l'oferta i JB Capital Markets, Societat de Valors, i Alantra són els coordinadors de l'emissió. Així mateix, Banc BTG Pactual actua com codirector de l'emissió, Latham & Watkins és l'assessor jurídic de Cox, i Clifford Chance actua com a assessor jurídic dels gestors, en tant que Lazard actua com a assessor financer independent únic de l'oferta.