CriteriaCaixa, el hòlding que gestiona les participacions de la Fundació La Caixa, ha tancat amb èxit l’emissió d’un nou bo sènior per un import de 500 milions d’euros. L’operació, amb venciment a sis anys i un cupó del 3,25%, ha estat recolzada per una demanda que ha superat sis vegades l’oferta, arribant als 3.200 milions d’euros.
L’emissió ha atret més de 150 inversors institucionals, dels quals el 80% són estrangers. La col·locació ha estat liderada pels bancs Deutsche Bank, CaixaBank, Goldman Sachs, HSBC, IMI-Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, Mediobanca i Natixis com a active bookrunners. També hi han participat Banc Sabadell, Bank of America, Bankinter Investment, Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Agricole, Kutxabank Investment, Santander, Société Generale, SMBC i UniCredit com a passive bookrunners.
Aquesta és la segona emissió de bons que realitza CriteriaCaixa en els últims sis mesos. El setembre de 2024, el holding va emetre un altre bo de 500 milions d’euros, en aquella ocasió amb venciment a cinc anys i un cupó del 3,50%. Aquesta emissió també va registrar una alta demanda, amb una sobresubscripció de 2,7 vegades.
Els fons obtinguts amb aquesta nova emissió permetran a CriteriaCaixa cancel·lar en la seva totalitat el préstec pont de 1.150 milions d’euros contractat el juliol de 2024, que tenia un venciment a un any i era prorrogable per dos períodes de sis mesos. Aquest préstec formava part d’un procés de finançament més ampli, per un total de 1.650 milions d’euros.
El Pla Estratègic de Criteria
L’operació reforça l’estratègia financera de CriteriaCaixa, que busca diversificar les seves fonts de finançament, millorar la seva estructura financera i enfortir la confiança dels inversors en el seu pla de creixement. L’emissió també s’emmarca en el Pla Estratègic 2025-2030 de la companyia, que té com a objectiu principal incrementar el patrimoni de la Fundació La Caixa mitjançant un impuls a les inversions.
El Pla Estratègic estableix una ràtio d’endeutament net esperada del 10% per a 2030, amb un marge addicional del 10% per a possibles oportunitats d’inversió. Així mateix, CriteriaCaixa treballa en l’optimització del seu perfil de venciments, amb una preferència per deute a llarg termini, evitant altes concentracions i mantenint nivells adequats de liquiditat.
Actualment, CriteriaCaixa compta amb una qualificació creditícia de Baa1 amb perspectiva positiva per part de Moody’s i BBB+ amb perspectiva estable, segons Fitch, la qual cosa reflecteix la solidesa financera del holding i la seva estratègia de creixement sostenible.
Criteria agrupa les participacions de La Caixa, entre les quals destaquen la de CaixaBank, el banc més gran de l’Estat, Naturgy, Telefónica i ACS.