Inoc ha llançat una oferta pública d'adquisició (opa) per aconseguir el 100% de les accions de Grup Catalana Occident (GCO). En realitat, Inoc és una societat controlada per la família Serra Farré, la fundadora, que en l'actualitat ja és el primer accionista de l'assegurada, amb el 62,3% del capital. Per tant, es tracta d'una opa d'exclusió per treure la companyia de la borsa.

En un comunicat tramès a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) aquest dijous, GCO ha informat que el seu accionista majoritari ofereix 50 euros en efectiu per cada títol. Actualment, Inoc controla el 62,03% de les accions de GCO, que seran immobilitzades durant el procés, per la qual cosa l'oferta es llança sobre 45,55 milions d'accions, que representen el 37,97% del capital social de GCO. Per tant, l'import de l'oferta puja a 2.277 milions d'euros.

Alternativament, els accionistes de GCO podran acceptar l'oferta mitjançant un canvi, que consistiria en una acció de classe B de nova emissió d'Inocsa per cada 43,8419 accions de GCO, per a un màxim de 8 milions d'accions de GCO, el 6,66% del total.

Les accions han finalitzat la sessió d'aquest dijous a 42,25 euros, fet que significa que el preu ofert per Inoc representa una prima del 18,34% respecte al tancament d'aquest dijous i del 23,9% sobre el preu mitjà del mes anterior a a publicació de l'opa.

En un comunicat, Inoc ha assenyalat que l'OPA té l'objectiu d'incrementar el control directe sobre GCO i que, si s'assoleixen els llindars establerts, té la intenció de treure GCO de la Borsa.

"Amb aquesta operació, Inoc desitja oferir als accionistes de GCO un preu molt atractiu, que supera àmpliament el màxim històric de cotització de GCO, i mantenir alhora la capacitat de creixement futur", ha assenyalat l'empresa. Innoc ha afegit que l'efectivitat de l'oferta està subjecta a l'acceptació mínima dels titulars de 15,67 milions d'accions, representatives del 13,05% del capital social, de manera que l'empresa oferent arribi directament a la titularitat de com a mínim 60.000.001 accions.

Així mateix, la junta general d'accionistes d'Innoc ha d'aprovar els termes i les condicions de l'oferta, i també serà necessària l'aprovació de la delegació al consell d'administració per executar l'emissió de les noves accions d'Innocsa per atendre el bescanvi.

L'empresa ha explicat que els accionistes que acceptin el pagament en efectiu podran vendre la totalitat o part dels títols, mentre que els que optin pel bescanvi hauran de lliurar la totalitat de les seves accions.

Per això, per dur a terme l'operació, està previst que la junta general d'accionistes d'Innoc del proper 30 d'abril o 5 de maig aprovi una modificació dels estatuts socials per tal de constituir una classe A i una classe B d'accions. Així, els 1,62 milions d'accions d'Innoc actualment en circulació passarien a ser de classe A i les noves accions que es lliurin als accionistes de GCO que així ho sol·licitin, serien de classe B.

En cas que hi hagi més sol·licituds de bescanvi de les que ofereix Inoc, els accionistes de GCO rebran efectiu per l'excés de les seves accions de GCO que no es puguin bescanviar.