El fons britànic Zegona ha adquirit el 100% del negoci de Vodafone a Espanya per 5.000 milions d'euros, segons han confirmat tant Zegona com l'operadora en sengles comunicats. El negoci de la companyia de telecomunicacions a Espanya ha patit en els últims anys per l'auge de la competència de les firmes low cost i l'operació d'Orange per comprar MásMóvil, avançant-se al pla de Vodafone en la carrera per absorbir aquest operador.

"Estem molt il·lusionats amb l'oportunitat de tornar al mercat espanyol de les telecomunicacions. Aquesta atractiva adquisició suposa la nostra tercera operació a Espanya, després de l'èxit de Telecable i Euskaltel. Amb la nostra estratègia clarament definida i la nostra provada trajectòria, confiem a crear un valor significatiu per als accionistes", ha afirmat el president i conseller delegat de Zegona, Eamonn O'Hare.

"La venda de Vodafone España és un pas clau per a dimensionar la nostra cartera per al creixement i ens permetrà centrar els nostres recursos en mercats amb estructures sostenibles i suficient escala local", ha afirmat la consellera delegada de Vodafone, Margherita Della Valle.

"M'agradaria agrair a tot el nostre equip a Espanya per la seva dedicació als nostres clients i la seva incansable determinació per a millorar el nostre acompliment orgànic. No obstant això, el mercat ha enfrontat desafiaments amb retorns estructuralment baixos", ha valorat la directiva.

Millorar la rendibilitat

A més, ha afirmat que la seva prioritat és "crear valor" a través del creixement i la millora de la rendibilitat, al mateix temps que ha destacat que el mercat espanyol és, després del Regne Unit, el segon més gran a Europa per a la companyia en el qual estan prenent "mesures per a millorar la competitivitat i les perspectives de creixement del grup".

Els termes de l'acord inclouen 4.100 milions d'euros en efectiu i fins a 900 milions d'euros en accions preferents reemborsables pel preu de subscripció i el dividend preferencial acumulat, a tot tardar 6 anys després del tancament de l'operació, ha apuntat l'operadora.

En aquest sentit, Zegona té línies de deute totalment compromeses de fins a 4.200 milions d'euros per a satisfer la contraprestació en efectiu i també té la intenció d'obtenir capital mitjançant una col·locació institucional de noves accions de Zegona a inversors abans de completar la transacció.

Les accions preferents reemborsables seran emeses a Vodafone per una entitat de nova creació, EJLSHM Funding Limited ('FinCo'), que subscriurà nous títols ordinaris de Zegona per una quantitat, basada en el preu d'emissió per a l'augment de capital previst per Zegona, equivalent a la quantitat d'accions preferents reemborsables que subscriurà Vodafone.

Podrà utilitzar la marca Vodafone durant 10 anys

Altres elements de l'acord inclouen que Vodafone prestarà determinats serveis a Vodafone Espanya per un cost anual total d'aproximadament 110 milions d'euros. En aquesta línia, l'operadora ha ressaltat que els 5.000 milions d'euros en els quals s'ha tancat l'operació equivalen a un múltiple de "5,3 vegades l'ebitda ajustat i 12,7 vegades el OpFCF per al període de 12 mesos finalitzat el 31 de març de 2023".

Segons ha informat el fons britànic, l'acord aconseguit també inclou que Vodafone oferirà a Zegona un acord de llicència que li permetrà utilitzar la marca Vodafone a Espanya "durant un període de fins a 10 anys". "Vodafone i Zegona subscriuran altres acords transitoris i a llarg termini per a serveis que inclouen l'accés a la contractació, IoT (internet de les coses, per les seves sigles en anglès), itinerància mòbil i serveis d'operador", afegeix la signatura.

El tancament de la transacció està condicionat a l'aprovació dels accionistes actuals de Zegona, així com a autoritzacions reguladores, i s'espera que tingui lloc en la primera meitat de 2024.