La nova baixada de tipus d'interès obligarà la banca a ser més agressiu amb les hipoteques i abaixar preus en els propers dies, com porten fent des de la primera retallada de tipus al juny. Al contrari, les entitats aniran retirant del seu aparador a poc a poc els dipòsits a termini o els comptes remunerats, els dos productes que més triomfen a Espanya per treure una mica de partit als estalvis quan el preu dels diners puja.

Així ho posen en relleu els experts del sector, després que aquest dijous el Banc Central Europeu aprovés la seva segona baixada de tipus des de començament d'any. L'organisme que presideix Christine Lagarde ha retallat un 0,25% els tipus d'interès oficials, que passen a situar-se en el 4%, després de l'altra retallada de 0,25% efectuat al juny.

Fa cinc mesos consecutius que l'euríbor, que és un termòmetre i sol anticipar el que passarà amb els tipus d'interès a curt termini, baixa. Per això, les retallades de tipus no han estat cap sorpresa i a la banca ja estaven aplicant rebaixes en les noves hipoteques. Des que va començar el 2024, gairebé tots els bancs han reduït els interessos i s'espera que continuïn fent el mateix en la recta final de l'any.

"Segons el que hem pogut saber des de iAhorro, les entitats financeres tenen previst millorar les seves ofertes hipotecàries entre finals de setembre i principis d'octubre, baixant sobretot els interessos a pagar per les hipoteques fixes i mixtes," apunta Simone Colombelli, director d'Hipoteques de iAhorro.

"Ara mateix una hipoteca fixa podria estar entorn del 2,5%, i durant les setmanes vinents podríem començar a veure producte ja entorn del 2,2% o fins i tot 2% TIN; en hipoteca mixta es podrien apropar a l'1,5% TIN per als primers anys", afegeix.

MyInvestor i Trade Republic baixen els seus comptes remunerats

El mateix ocorre amb els comptes remunerats i dipòsits a termini, dos productes que reviuen quan els tipus d'interès pugen, però que solen desaparèixer quan el preu dels diners baixa. Així, fa just un any, hi havia desenes de dipòsits que pagaven un 4% i ara només algun passa del 3,5%.

"La rendibilitat de molts comptes està lligada als tipus del BCE (en especial, a la taxa de facilitat de dipòsit) llavors, moltes hauran d'ajustar-se al nou tipus que és el del 3,65%", destaca Pedro Ruiz, expert en finances personals de Kelisto.

Fins ara, se n'han ajustat algunes com el Compte d'Estalvis de Bank us Norwegiam, que ha baixat al 3,45% o el Compte d'Estalvis de CKV, que ha portat la remuneració al 3%. Però, no és fins a d'aquí a 7 dies quan es fan efectius els canvis del BCE, per la qual cosa les entitats tenen temps per anar reduint la remuneració que ofereixen.

"De fet, MyInvestor (el dia 19) i Trade Republic (ho farà el 18) ja han comunicat que baixaran la seva remuneració. Òbviament, no seran els únics que facin moviments", agrega. Quant a les hipoteques, "sembla obvi que hi haurà més moviments a la baixa". Algunes de les millors del mercat tenen unes TAEs properes al 3,2%, que és la mateixa xifra que tenia l'euríbor quan van fer l'esmentat moviment. Ara que l'euríbor s'establirà per sota del 3% (arribant al 2,9%) els bancs tenen marge per reduir els seus preus entorn d'aquest 0,20 o 0,30%, la qual cosa implicarà veure hipoteques al 2,3% TIN," explica.

Olivia Feldman, economista i cofundadora de HelpMyCash, assenyala que davant d'aquest escenari, els inversors espanyols més cautelosos han d'actuar amb rapidesa. "És fonamental aprofitar les últimes oportunitats en renda fixa, ja que encara existeixen opcions que ofereixen rendibilitats atractives, com a dipòsits al 3,6% a un any o al 3,48% a tres anys."

Hi haurà més baixades de tipus?

El BCE va ajustant la seva política monetària a la inflació, ja que el seu objectiu és portar-la al 2%, per això s'esperen noves baixades de tipus d'interès, encara que ningú no sembla vaticinar-ne quantes. Les pròximes dues reunions que mantindrà el BCE són el 17 d'octubre i el 12 de desembre, i els experts veuen més probable una nova retallada de tipus en la segona i que sigui més agressiva. És a dir, que arribi al 0,5% i no es quedi en el 0,25% com les dues d'aquest estiu.

A més de la inflació, la decisió pot veure's influïda per la Reserva Federal dels Estats Units (FED). "No és habitual que el BCE es desmarqui molt de la FED a l'hora de prendre decisions", recorden des de iAhorro.

"Per tant, si torna a reduir tipus la FED al novembre, encara que sigui 0,25 punts percentuals de nou, a Europa podríem acabar l'any amb els tipus d'interès entre el 3,75% i 3,5%. Aquest seria l'escenari ideal i una bona notícia, sobretot per al mercat hipotecari," conclouen.