La firma de cosmètica Puig començarà a cotitzar el pròxim 3 de maig amb un rang de preus d'entre 22 i 24,50 euros per acció, amb la qual cosa la companyia assolirà una capitalització borsària d'entre 12.700 milions i 13.900 milions d'euros, segons ha informat el negoci català aquest dijous a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV). En concret, la mida de l'oferta és de fins a 3.000 milions d'euros, segons ha assenyalat la multinacional, que ofereix un nombre d'accions per obtenir uns ingressos bruts d'aproximadament 1.250 milions d'euros.

En concret, l'oferta és per col·locar aproximadament uns 3.000 milions d'euros: 1.250 milions provinents de noves accions, 1.360 milions per la venda d'accions de la família Puig a través d'Exea, i un màxim de 390 milions més d'accions de sobreadjudicació concedida a Goldman Sachs. El preu definitiu de l'oferta serà fixat el pròxim 30 d'abril i la família Puig mantindrà la participació majoritària a l'empresa.

D'acord amb el rang de preus d'oferta, el nombre d'accions d'oferta primària estarà compresa entre 51.020.408 i 56.818.181 títols de classe B, mentre que el nombre d'accions de l'oferta secundària serà d'entre 55.510.204 i 61.818.181. L'accionista majoritari de la societat, Puig, S.L., controlat per Exea, la societat patrimonial de la família Puig, ofereix un nombre d'accions de l'oferta secundària per obtenir uns ingressos bruts d'aproximadament 1.360 milions d'euros. Aquesta OPV seria la més gran a Espanya des de començament d'any.

Dividends

Respecte a la retribució als seus accionistes, l'empresa apunta que no ha aprovat cap política de dividends. Tanmateix, indica que té la intenció de distribuir-los en efectiu en un futur pròxim "de manera prudent", el primer d'ells posterior a la seva oferta el 2025 i amb càrrec als resultats de 2024. En aquest cas, preveu mantenir un pay out (ràtio de dividend sobre benefici atribuïble) d'aproximadament el 40%, en línia amb el seu historial en dividends, no afectant els seus objectius de continuar fent créixer el seu negoci i executant el seu pla de negocis. De cara al futur, el fullet enviat a la CNMV destaca que s'avaluarà si introduir una política de dividends, "depenent dels seus resultats futurs i necessitats de finançament".

Goldman Sachs Bank Europe SE i JP Morgan actuen com a joint global coordinators i joint bookrunners de l'oferta. Banco Santander, BofA Securities Europe, BNP Paribas i CaixaBank actuen com a joint bookrunners, mentre que BBVA, en col·laboració amb ODDO BHF, i Banc Sabadell actuen com a co-lead managers.

Puig i l'accionista venedor acordaran determinats compromisos de no disposició (lock-up) amb els mànagers durant un període comprès entre la data de firma del contracte d'assegurament i 180 dies naturals a partir de l'admissió.

Ingressos de 4.304 milions

Puig va obtenir uns ingressos nets de 4.304 milions d'euros el 2023, un 19% més que el 2022, amb un creixement de dos dígits en tots els segments i regions. La societat va incrementar el seu marge d'Ebitda ajustat del 17,7% el 2021 al 20% el 2023, assolint un Ebitda ajustat de 863 milions d'euros el 2023. El benefici net va ascendir a 465 milions d'euros el 2023, un 16% més que l'any anterior. El deute financer net es va situar en 1.196 milions d'euros a finals de 2023. Puig va aconseguir un creixement dels ingressos de dos dígits en tots els segments (fragàncies i moda, maquillatge, cura de la pell) i regions, per davant de la mitjana del mercat.