Repsol ha assolit un acord amb el grup Neo Energy per fusionar els seus negocis d''upstream' (exploració i producció) al Mar del Nord, al Regne Unit. Amb aquesta operació, ambdues companyies preveuen obtenir unes sinergies de 1.000 milions de dòlars (929,1 milions d'euros). La unió de l'activitat d'explotació i producció donarà naixement a la societat Neo Next, en la qual Repsol tindrà una participació del 45%. L'acord s'ha instrumentalitzat amb la creació d'una joint venture entre els dos operadors, i mitjançant un canvi d'accions.

Aquest acord "històric" amb Neo Energy, convertirà a la nova societat en una de les companyies independents més grans de petroli i gas de la zona, amb una producció projectada per a 2025 d'aproximadament 130.000 barrils equivalents de petroli per dia (boe/d), segons ha informat Repsol a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV). "Aquesta operació estratègica millora significativament l'escala operativa, l'eficiència i les perspectives de creixement de la joint venture, reforçant el compromís de Repsol de maximitzar el valor dels seus actius al Regne Unit", va afegir l'energètica. S'espera que la nova societat sigui operativa el tercer trimestre de l'any, ja que està subjecta al compliment de les condicions habituals en aquest tipus d'operacions.

L'energètica espanyola ha elegit com a acompanyant d'aquest viatge al grup Neo Energy, un operador independent de petroli i gas al Regne Unit, que és propietat el 100% de Neo Energy Holdings Limited. Aquest últim és el vehicle d'inversió gestionat per HitecVision, un dels principals inversors al sector energètic europeu.

Ha manifestat també que la mesura "millorarà la generació de caixa i la rendibilitat per als accionistes", va subratllar Repsol. La nova companyia comptarà amb una cartera d'actius altament diversificada, amb 11 hubs de producció i substancials reserves sense desenvolupar. Aquesta cartera garanteix un flux de producció constant i la flexibilitat per capitalitzar oportunitats futures. A més, Repsol va considerar que "aquesta sòlida base d'actius permetrà a la companyia continuar operant amb eficiència, alhora que creix de forma orgànica."

Finançament de 1.671 milions d'euros

En la seva comunicació al regulador dels mercats, la companyia espanyola ha concretat que Repsol E&P mantindrà un compromís de finançament de fins a 1.800 milions de dòlars (uns 1.671 milions d'euros) en termes nominals, que representa aproximadament el 40% de les obligacions de decomisionado dels seus actius aportats, i continuarà proporcionant garanties de decomisionado per als actius que aporti a la nova societat conjunta.

Així mateix, Repsol va indicar que la transacció no augmentarà l'exposició actual i garantirà un enfocament sostenible i responsable del decomisionado dels actius, donat suport per la cartera d'actius generadora d'un flux de caixa creixent, amb sinergies en les operacions i en els costos generals i administratius.

Govern compartit

D'altra banda, la nova companyia estarà liderada per un equip executiu de Repsol UK i NEO UK, amb una estructura de govern equilibrada, amb un consell d'administració amb membres nomenats per Repsol UK i NEO Energy Holdings Limited (vehicle d'inversió gestionat per HitecVision), així com per consellers independents.

El conseller delegat de Repsol E&P, Francisco Gea, va afirmar que aquesta operació crearà un negoci conjunt que "aprofitarà les fortaleses d'ambdós accionistes". "Repsol contribueix amb capacitats operatives en activitats de producció, desenvolupament i decomisionado, que es combinaran, amb l'experiència financera i comercial de NEO Energy. Estem convençuts que aquesta companyia té moltes més oportunitats de creixement rendible a la zona i més enllà", va afegir sobre això.

Mentrestant, el president de NEO UK, John Knight, va assegurar que es tracta d'"un gran acord per a tots els accionistes". "La nostra estratègia es pot resumir en 'resiliència, rendibilitat i creixement': 'La joint venture' té molta escala més important, diversitat i oportunitats per a la consolidació de costos i la millora de la cartera, el que proporciona resiliència malgrat la difícil conjuntura al Regne Unit", va dir.

Igualment, va estimar que els beneficis de les sinergies "generaran més valor, rendibilitat i flux de caixa per als accionistes, així com més opcions per prendre decisions d'assignació de capital al llarg de la pròxima dècada" i que la nova companyia també estarà "molt ben posicionada per optar tant per un creixement orgànic com inorgànic". "Sens dubte, intentarem realitzar més adquisicions que augmentin el valor. Coneixem a Repsol E&P des de fa molts anys i la considerem un soci capaç i confiable", va subratllar.