Banc Sabadell aconsegueix un resultat històric de 1.827 milions el 2024, un any marcat per l'opa del BBVA. El resultat, comunicat aquest divendres a la CNMV, millora en un 37,1% el de l'any anterior, quan va guanyar 1.332 milions d'euros i més que duplica el de fa dos anys, quan va obtenir un benefici de 859 milions. A Espanya, assoleix els 1.517 milions (un 38% més), mentre que TSB, la seva filial britànica, contribueix als comptes del grup amb un resultat de 253 milions d'euros, gairebé un 30% més i la xifra més gran des que el va adquirir el 2015.
El banc que presideix Josep Oliu i dirigeix César González-Bueno, treu l'artilleria pesant davant del BBVA i comunica també al mercat que eleva a 3.300 milions la retribució als seus accionistes amb càrrec a 2024 i 2025, des dels 2.900 milions anunciats abans. "Cap dels grans bancs a Espanya té previst lliurar una proporció similar", assegura Oliu en una nota. "Iniciem un nou any amb confiança i ambició, convençuts que el projecte en solitari de Banc Sabadell generarà valor de forma recurrent i sostenible per als accionistes, clients, empleats i el conjunt de la societat".
En concret, el Sabadell proposarà en la junta d'accionistes d'aquest mes de març, la distribució d'un dividend complementari de 12,44 cèntims d'euro per acció amb càrrec als resultats de l'exercici 2024. Aquest dividend complementa el de 8 cèntims acordat pel consell en juliol de 2024, i que es va abonar el passat 1 d'octubre. Així, la retribució total a l'accionista corresponent a l'exercici 2024, que combina el dividend a compte i el dividend complementari, serà equivalent a un 60% del benefici atribuït.
A més, el banc ha acordat activar dos programes de recompra d'accions. D'una banda, reactivarà el programa de recompra d'accions amb càrrec al resultat de l'exercici 2023, actualment en suspens per l'opa del BBVA, i amb un import pendent d'executar de 247 milions d'euros. D'altra banda, proposarà un nou programa de recompra d'accions, per un import màxim de 755 milions d'euros.
En aquest sentit, el Sabadell explica que la remuneració prevista per als 13 mesos vinents és de 53 cèntims per acció, que equival al 22% del seu valor actual. I que la retribució amb càrrec a 2024 comprèn dividends en efectiu, que més que tripliquen els de l'any anterior, i un programa de recompra d'accions de 1.002 milions per repartir el capital que excedeix del 13%.
Així mateix, el banc català també ha acordat proposar a la junta d'accionistes l'aprovació d'una nova política de retribució a l'accionista que preveu el pagament de dos dividends a compte durant el 2025 i en exercicis successius, previsiblement el 29 d'agost i el 29 de desembre, que se sumarien al pagament del dividend complementari.
El Sabadell espera superar els 4.900 milions de marges d'interessos
De tornada als resultats, el marge d'interessos del Sabadell va assolir els 5.021 milions d'euros al final de l'exercici 2024, un 6,3% més. El banc preveu acabar aquest any 2025 amb un marge superior als 4.900 milions d'euros, recolzat en el creixement de volums i l'aportació de la seva filial britànica TSB, que aquest any preveu incrementar el marge d'interessos a ritmes d'un dígit alt.
Les comissions van ser de 1.357 milions d'euros, fet que implica una reducció del 2,1% interanual. Els ingressos del negoci bancari (marge d'interessos més comissions netes) van pujar a 6.378 milions d'euros, un 4,4% més. I els costos totals es van situar en 3.084 milions.
El marge recurrent (marge d'interessos més comissions, menys costos recurrents) va créixer un 6%, després de tancar l'any en 3.315 milions d'euros. Per la seva banda, la ràtio d'eficiència (com més baixa millor) va millorar en 2,8 punts percentuals, fins a tancar el 48,7% el 2024, davant el 51,4% del 2023.
El Sabadell va registrar una millora del cost de risc del crèdit, que ja se situa en 42 punts bàsics al final del quart trimestre de l'any.
Capital i la rendibilitat
El Sabadell va generar 83 punts bàsics de capital durant l'exercici i assolí el 13% de CET1, després d'anunciar el programa de recompra d'accions. La rendibilitat, mesurada a ROTE, es va elevar al 14,9% al tancament del 2024.
El banc preveu mantenir aquestes tendències positives de manera recurrent en l'exercici present i els posteriors. La seva previsió és que el ROTE es mantingui en el 14% el 2025 i per sobre d'aquest nivell el 2026, amb una nova millora del cost de risc i una elevada capacitat de generació de capital, que permetran mantenir la política de retribució a l'accionista avui anunciada.
En aquest context, l'entitat anuncia té previst dur a terme un Capital Markets Day per presentar el nou guidance financer fins al 2027, i que servirà al Sabadell per explicar les palanques per complir els nous objectius del banc. L'esdeveniment tindrà lloc després de la presentació de resultats del primer trimestre del 2025, a partir del maig.
Activitat comercial
La producció de crèdit a empreses del Sabadell va pujar a 15.351 milions d'euros entre el gener i el desembre, fet que suposa un increment del 31% respecte al mateix període de l'any anterior. L'activitat hipotecària del banc també es va disparar un 53% durant l'any, fins a 5.753 milions d'euros.
El crèdit al consum va experimentar una alça del 21% durant l'any, després de concedir-se 2.548 milions d'euros. De la mateixa manera, l'entitat va registrar una millora en la facturació de targetes del 7%, fins als 25.093 milions d'euros al tancament del desembre. En aquesta línia, el volum de les operacions realitzades amb TPV es va incrementar un 8% fins al desembre, per un import de 57.041 milions d'euros.
Amb tot, el crèdit viu de Banc Sabadell va presentar un creixement del 4,7% interanual durant l'exercici, amb un saldo de 156.913 milions d'euros al tancament del desembre.
En els comptes presentats aquest divendres, el Sabadell també reflecteix una important caiguda de morositat, des del 3,52% fins al 2,84%, signant el nivell més baix des del 2009.