La Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) ha suspès cautelarment aquest dilluns, amb efectes immediats, la cotització de les accions de Applus+ "per presentar-se circumstàncies que poguessin pertorbar el normal desenvolupament de les operacions als esmentats instruments financers". El supervisor ja va suspendre divendres passat la cotització de Applus+ durant el voltant d'una hora després que els fons Apollo (a través de la seva societat instrumental Manzana Spain Bidco) i ISQ i TDR (mitjançant el seu consorci Amber EquityCo) elevessin les seves ofertes públiques d'adquisició (OPA) sobre la companyia fins a 12,51 i 12,78 euros per títol, respectivament. Les accions de la companyia van tancar divendres a 12,74 euros, un 10% per sobre del seu preu de dijous.

Tant Apollo com ISQ i TDR tenien fins a les 12.00 hores de divendres passat per lliurar en un sobre tancat a la CNMV la seva decisió de si mantenien o milloraven les seves ofertes presentades fins al moment. En concret, Apollo va elevar la seva OPA sobre Applus+ fins als 12,51 euros per títol, la qual cosa suposa una millora del 17,46% sobre els 10,65 euros que oferia anteriorment, mentre que ISQ i TDR van millorar la seva proposta fins a 12,78 euros, un 16,18% més que els 11 euros anteriors.

D'aquesta manera, l'oferta d'Apollo valora el 100% de Applus+ en 1.614,7 milions d'euros, mentre que ISQ i TDR el fan en gairebé 1.650 milions d'euros. Després de l'obertura dels sobres tancats amb les noves ofertes, la CNMV va suspendre divendres, entorn de les 13.30 hores, la cotització d'Applus, que va tornar al mercat una hora després, aproximadament.

Compleixen els requisits

En aquest context, l'organisme va detallar que les modificacions d'ambdues ofertes "seran tramitades per reunir els requisits establerts" i, per a això, ambdós oferents hauran d'acreditar davant de la CNMV la garantia complementària que correspon a la modificació presentada en els tres dies hàbils següents, és a dir, fins al pròxim 3 de maig (l'1 i el 2 de maig són festius a Madrid). "El termini d'acceptació de les ofertes competidores es reiniciarà després de la publicació dels anuncis a què es refereix l'article 22 del Reial decret 1066/2007, una vegada s'autoritzin les modificacions de les ofertes, i serà anunciat en la pàgina web de la CNMV", va afegir el regulador.

En aquest context, la CNMV va recordar que l'oferta d'Apollo entregada al sobre tancat divendres passat no complia la condició necessària perquè el fons, que va ser el que primer va llançar l'OPA sobre Applus+ (el 30 de juny de 2023), pogués plantejar una última proposta una vegada oberts els esmentats sobres. Per haver pogut tenir aquesta opció, l'oferta plantejada per Apollo al sobre tancat hauria d'haver estat menys d'un 2% inferior a la d'ISQ i TDR, és a dir, hauria d'haver estat, almenys de 12,5244 euros.

Així mateix, en cas que l'oferta d'Apollo hagués arribat al llindar esmentat i voldria fer una última proposta, aquesta hauria de millorar en un 1% la d'ISQ i TDR, és a dir, s'hauria d'haver elevat, com a mínim, fins als 12,90 euros.