La concesión de hipotecas mantendrá previsiblemente en 2025 la dinámica positiva del año pasado en España, donde los bancos las ofrecen a casi un punto menos de interés que hace un año y más de medio punto por debajo de la media de la zona euro, según datos de la Asociación Hipotecaria Española (AHE).

En 2024 se constituyeron 423.761 hipotecas en España, la segunda cifra más alta desde hace 14 años, y el tipo de interés medio al que se suscribieron se situó en el 3,25%, inferior al 3,32% del año anterior, de acuerdo con los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística (INE). De cara a 2025, todo apunta a que la firma de hipotecas seguirá creciendo y que los tipos de interés a los que se conceden o se revisan seguirán moderados durante el año.

El euríbor a un año, el indicador más utilizado en España para calcular las cuotas de las hipotecas a interés variable, retomó su senda descendente en el mes de febrero, al bajar al 2,407% (su nivel más bajo desde septiembre de 2022) después de repuntar al 2,525% en enero, cuando rompió una racha de nueve descensos consecutivos.

De este recorte del euríbor en febrero, se beneficiarán los que tienen que revisar sus hipotecas de forma anual, ya que hace un año, en febrero de 2023, el euríbor cerró al 3,671%. La previsión de Borja Castro, analista de Banco BiG, es que el indicador se estabilice en el entorno del 2,4-2,5% durante meses, después de la caída drástica que tuvo en 2024.

El crecimiento en la firma de hipotecas se está produciendo en un contexto en el que el tipo de interés medio al que los bancos conceden las hipotecas en España también va a la baja. Según los últimos datos de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), en el último mes de 2024 el tipo de interés medio fue del 3,1% y ya en enero de 2025 ha vuelto a descender hasta el 2,96%, un punto menos que un año antes, cuando era del 4,06%.

Además, los datos de la AHE vuelven a constatar que en España las hipotecas se ofrecen a un interés más bajo que en la zona euro. En enero de este año, el tipo de interés al que las entidades concedieron hipotecas en la zona euro fue del 3,57%, algo más de medio punto por encima de la media en España, que no llegó ni al 3%.

El sector atribuye esos menores tipos de interés en España a la competitividad de los bancos españoles. La presidenta del Banco Santander, Ana Botín, decía hace unas semanas que España es uno de los mercados más competitivos de Europa en préstamos e hipotecas, siendo el país que, después de Malta, ofrece hipotecas al menor precio.

Las previsiones son que en 2025 se prolongue la buena coyuntura del mercado hipotecario español, pues, según un informe sobre vivienda y financiación de la AHE, las hipotecas continuarán teniendo unas condiciones financieras favorables y se aprecia cierto recorrido a la baja en los costes financieros. La buena marcha del empleo, la creación neta de hogares, la capacidad de endeudamiento de las familias, actualmente en un nivel históricamente bajo, y el impulso de la demanda de vivienda por el capital extranjero son factores que hacen prever que la concesión de hipotecas vaya también a buen ritmo en 2025.

No obstante, la AHE indica que la concesión de crédito para adquirir viviendas seguirá concentrada en un segmento de población con rentas medias y medias-altas, especialmente en grandes poblaciones, como Madrid y Barcelona. Sin embargo, aunque los precios de la vivienda son allí más altos y se recurre más a la financiación para comprar inmuebles, la relación entre préstamo y valor de la vivienda es menor, según indica la AHE, que lo atribuye a que son compradores más solventes, con más ingresos y más estables, y que pueden aportar ahorros importantes a la hora de comprar.

El ratio de endeudamiento en relación con el precio de la vivienda en las provincias de Teruel y Badajoz, donde el precio medio en el tercer trimestre de 2024 fue de menos de 100.000 euros, es del 105 y del 114%, respectivamente, según el análisis de la AHE.

En la provincia de Barcelona, con un precio medio de 259.943 euros, esa ratio disminuye hasta el 70%, y en la Comunidad de Madrid, donde la media del precio medio fue de 328.330 euros en el citado periodo, se queda en un 68%.