El euríbor dio una tregua en agosto, cuando bajó por primera vez en 20 meses hasta el 4,07%, pero de nuevo este mes de septiembre repunta hasta el 4,15%, alimentado por la subida de tipos de interés del pasado 14 de septiembre, día en el que el Banco Central Europeo llevó el precio del dinero al 4,5%, su nivel más alto desde el año 2001. Los expertos calculan que a aquellos hipotecados a tipo variable que les toque revisar su cuota, pueden enfrentarse a subidas de entre 160 y 170 euros más. Y además avisan que el euríbor no bajará hasta 2024.
"El euríbor cierra septiembre en el 4,149%, un dato calcado al de julio que tras bajar en agosto nos devuelve a una ligera subida", indican desde Asufin. La incertidumbre del momento, con la inflación todavía alta y la economía desinflándose, "provoca un comportamiento del índice en forma de diente de sierra hasta que asistamos a la bajada de los tipos, previsiblemente a finales de año o principios del primer trimestre", añaden.
Así las cosas, los hipotecados a tipo variable que revisen su cuota con el dato de este mes "verán nuevas subidas que alcanzan los 170 euros por cada 100.000 euros" (considerando un diferencial del 1%, a 25 años), si se tiene en cuenta el histórico de subidas desde que en el mes de abril de 2022 el euríbor pasó de negativo a positivo, advierte la Asociación de Usuarios Financieros.
Desde HelpMyCash lamentan esta nueva subida. "Es una mala noticia para los hipotecados a tipo variable, cuyas cuotas se calculan con este índice y se encarecerán notablemente si se revisan en las próximas semanas". Los analistas del el comparador financiero explican que, desde junio, este índice no ha experimentado movimientos importantes al alza o a la baja. “Su valor en septiembre es muy parecido al de julio, cuando cerró al 4,149%, por lo que podríamos decir que el euríbor se encuentra relativamente estancado”.
Subidas de hasta 1.900 euros al año
Sin embargo, las cuotas de las hipotecas variables se encarecen 1.900 euros al año. No serán todas, únicamente las que tengan un interés revisado (anual o semestralmente, según su contrato) con el valor de septiembre del euríbor. El tipo aplicado sobre estos préstamos subirá sensiblemente, ya que la cotización de este índice era inferior tanto hace un año (2,233%) como hace un semestre (3,647%). Y, en consecuencia, sus cuotas mensuales aumentarán.
Por ejemplo, para una hipoteca variable media con un importe de 150.000 euros, un plazo de 25 años y un interés de euríbor más 1%. Si se revisa anualmente con el valor del índice de septiembre, sus cuotas subirán de los 730 euros a los 890 euros, aproximadamente. Es decir, que este cliente tendrá que pagar unos 160 euros más al mes y casi 1.925 euros más en el conjunto del próximo año.
En caso de que la revisión sea semestral, el encarecimiento de las cuotas será menor, dado que el valor del euríbor ya era alto hace seis meses. En este escenario, las mensualidades de la hipoteca variable del ejemplo anterior aumentarán de los 846 euros a los 890 euros, aproximadamente. Eso supone un incremento de poco menos de 44 euros al mes y de unos 262 euros al semestre. Desde HelpMyCash advierten, eso sí, de que la magnitud de la subida dependerá de su importe, su plazo pendientes y, obviamente, del interés que tenga la hipoteca variable revisada.
El comparador apunta a que la subida de tipos del BCE será determinante. Durante el pasado mes de agosto, no pocos actores del mercado creían que el Banco Central Europeo dejaría de subir sus tipos en lo que quedaba de año y que los reduciría en 2024. Seguramente por eso, el euríbor bajó. “Sin embargo, el BCE subió sus intereses a mediados de septiembre para contener la inflación de la eurozona, que todavía es muy elevada (más del 5%)”, explica el analista, “por lo que este índice recuperó su senda alcista”.
El euríbor seguirá al alza
Al Banco Central Europeo le quedan dos oportunidades más este año para subir sus tipos, mantenerlos como están o bajarlos: una en octubre y otra en diciembre. Según el analista hipotecario de HelpMyCash, Miquel Riera, es muy probable que no toque sus intereses en su próxima reunión, mientras que su decisión en diciembre dependerá de cómo evolucione la inflación y la economía de la eurozona.
“Por eso, creemos que el euríbor subirá ligeramente en las próximas semanas o meses y que se estabilizará entre el 4% y el 4,5% al acabar el 2023”, afirma Riera.
Los analistas de Bankinter prevén que el euríbor se sitúe en 4,10% en diciembre de 2023, y que se reduzca posteriormente hasta el 3,90% en 2024, y al 3,40% en 2025.