El inicio de año de este 2025 está haciendo bueno los pronósticos del pasado. Las hipotecas fluctúan entre variables, fijas o mixtas, pero la tendencia actual son las fijas. Si nos podemos en antecedentes, lo inmediato era la variable. Cronológicamente, la contratación de hipotecas variables tocó mínimos en julio de 2022, cuando sólo uno de cada cuatro créditos para la adquisición de una vivienda se firmó con esta característica. Pero desde entonces, las variables han ido ganando peso porque los tipos de interés han subido y con ello el euríbor, lo que ha restado atractivo a las hipotecas fijas, que se han encarecido.
Las hipotecas variables han ganado peso en el mercado español hasta mediados del año 2024. De los 33.478 préstamos hipotecarios firmados el pasado junio, el 40% eran a tipo variable, el nivel más elevado en los últimos dos años, según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE). Hay que remontarse a abril del 2021 para que las hipotecas variables sumaran más del 40% del total de las firmadas en un mes. Desde entonces, como consecuencia del abaratamiento del euríbor, siguiendo la estela de unos tipos de interés oficiales muy bajos para luchar contra los efectos económicos de la pandemia, las hipotecas a tipo fijo tuvieron un gran protagonismo. La posibilidad de endeudarse a largo plazo a un tipo de interés cerrado dinamizó la contratación de estos productos. La banca también se mostró muy activa en la comercialización de este tipo de préstamos.
Así pues, ¿por qué el cambio marca hacia una hipoteca fija? Tal y como expresan desde Trioteca, la fintech y mortgagetech líder en la firma de hipotecas digitales en España, en su nuevo Centro de Estudios (CET) mensual, en enero las entidades nacionales siguieron manteniendo sus ofertas para fomentar la formalización de nuevas hipotecas. “Este 2025 ha iniciado con una media del 2,37% para los préstamos hipotecarios firmados a tipo fijo en Trioteca, mientras que en las mixtas la media fue del 1,81% en el periodo fijo y del Eur +0,83% en el periodo variable”, revela el Director General y cofundador de Trioteca, Ricard Garriga, quien considera que estos valores demuestran “la intención de la banca de conceder crédito hipotecario de forma masiva”.
Las motivaciones
Paralelamente, el Euríbor ha iniciado 2025 con un ligero repunte, un dato que, sin embargo, no será contraproducente para el mercado. En palabras del experto, “disponer de hipotecas fijas por debajo del propio euríbor demuestra que ese es un gran momento para el sector inmobiliario e hipotecario”. Los españoles, en busca de estabilidad, están optando por ofertas para hipotecas a tipo fijo. Según datos del CET, el 96,32% de los préstamos hipotecarios solicitados durante el mes de enero fueron a tipo fijo, quedando el tipo mixto relegado al 3,44%.
“Si trasladamos estos datos a las hipotecas formalizadas, la tendencia se mantiene, pues el 85% de las firmas llevadas a cabo por Trioteca este mes fueron a tipo fijo; lejos queda el tipo fijo, que se situó en el 15%, y el variable sigue, un mes más, al 0%”, comenta Garriga. En lo que respecta a cambios de hipoteca, mejorar las condiciones de la hipoteca con Trioteca en enero se traduce en un ahorro medio mensual de 342€ para quienes han optado por el tipo fijo y 311€ a tipo mixto.
Un mercado estable
De acuerdo con los datos recogidos por el estudio, el valor medio de las viviendas financiadas (245.000 euros) registró un leve descenso, de nuevo, impulsado no por una bajada de los precios, sino la llegada de nuevos compradores en busca de mejores ofertas por la bajada de tipos de interés. El valor nominal medio solicitado de las hipotecas contratadas, por su parte, sufrió un leve ascenso respecto al mes de diciembre (174.844 euros), y se situó en los 177.000 euros. “Es interesante destacar también el crecimiento, lento pero estable, de la obra nueva, la cual en enero representó el 4,64% del total de viviendas adquiridas”, explica el Director General de Trioteca.
Vuelve la cultura de la propiedad
En un momento en el que muchos españoles se ven relegados al mercado del alquiler por la tendencia alcista de los precios, el Advisor de Trioteca, Gonzalo Bernardos, defiende que “la cultura de la propiedad” goza de una salud “excelente” en nuestro país. El experto, que recuerda cómo entre el año 1950 y 1981 la población que vivía de alquiler pasó del 50,8% a solo el 20,8% en España, señala a una serie de “diversos y poderosos” adversarios de esto, entre los que destaca a “políticos, analistas y economistas partidarios del régimen de alquiler mientras ellos residen en pisos o adosados de su propiedad”. “La inmensa mayoría, que vive de alquiler durante un largo período, lo hace porque no dispone del ahorro necesario o la capacidad de endeudamiento para adquirir una vivienda; no obstante, en los próximos años, muchos de ellos adquirirán una vivienda gracias al aumento del empleo, los salarios reales y la existencia de unas condiciones financieras mucho mejores”, sentencia.