El Banco Sabadell ganó entre enero y septiembre un 25,9% más que en el mismo periodo del año anterior, alcanzando una cifra récord de beneficio de 1.295 millones de euros y prácticamente igualando en nueve meses el beneficio de todo 2023, según destaca en la nota de prensa remitida este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La entidad, inmersa en el proceso de opa hostil lanzada sobre ella por el BBVA, afirma que este resultado se basa en el "buen comportamiento del margen de intereses, en el incremento de volúmenes, de la inversión en empresas, pymes y particulares, así como la positiva evolución de la calidad de activos", que ha conducido a una reducción de las provisiones y a una mejora del coste de riesgo total.

En concreto, el margen de intereses, que ascendió hasta los 3.746 millones de euros tras crecer un 6,7% interanual, impulsado principalmente por un mayor rendimiento del crédito y un alza de los ingresos de la cartera de renta fija; a la vez que las comisiones netas se situaron en 1.010 millones de euros, con un descenso del 3,6% interanual, pero "manteniéndose dentro del rango previsto".

Fruto de ello, los ingresos del negocio bancario (margen de intereses más comisiones netas) se elevaron hasta los 4.756 millones de euros entre enero y septiembre de 2024, un 4,3% más en términos interanuales. Los costes totales se colocaron en 2.307 millones de euros en los nueve primeros meses del año, lo que representa un incremento del 3,4% interanual tras anotar gastos de reestructuración de TSB. Los costes recurrentes, que no tienen en cuenta elementos extraordinarios, suben un 2,5% interanual.

El margen recurrente (margen de intereses más comisiones menos costes recurrentes) creció un 6,1% interanual, hasta situarse en 2.470 millones de euros a cierre de septiembre, mientras que la ratio de eficiencia mejoró 2,3 puntos porcentuales frente al mismo periodo del ejercicio precedente, hasta colocarse en el 48,6% en el tercer trimestre de 2024.

En cuanto a las provisiones totales, estas descendieron un 17,7% interanual, hasta 561 millones de euros en septiembre. Este descenso se apoya, principalmente, en la mejora del perfil de riesgo de crédito en todos los segmentos del grupo y a las menores dotaciones realizadas para inmuebles. Banco Sabadell registró de esta forma una nueva mejora del coste de riesgo del crédito, que ya se sitúa en 31 puntos básicos a cierre de septiembre, mientras que el coste de riesgo total del grupo se colocó en 44 puntos básicos al término del tercer trimestre.

La entidad ha elevado su rentabilidad, medidas en términos de RoTE, en 296 puntos básicos en términos interanuales, hasta situarse en el 13,2% a cierre de septiembre. En lo que va de ejercicio, Banco Sabadell ha mejorado su RoTE en 174 puntos básicos, después de cerrar 2023 en el 11,5%.

Evolución del balance

Sobre la evolución del balance, la entidad destaca que su crédito vivo presentó un crecimiento del 1,8% interanual hasta septiembre, con un saldo de 154.364 millones de euros, donde destaca fundamentalmente el incremento del crédito a empresas, pymes y particulares. La producción de crédito a empresas en España, es decir, la financiación a medio y largo plazo más las líneas de crédito, ascendió a 11.413 millones de euros entre enero y septiembre, lo que supone un incremento del 26% con respecto al mismo periodo del año anterior.

Asimismo, la actividad hipotecaria creció un 34% en los nueve primeros meses, hasta 3.126 millones de euros, mientras que solo en el tercer trimestre, se concedieron hipotecas por 1.618 millones de euros, un 82% más frente al mismo periodo de un año antes y un 8% con respecto al trimestre inmediatamente anterior. La concesión de crédito al consumo experimenta un alza del 17% entre enero y septiembre respecto al mismo periodo del año anterior, tras concederse 1.856 millones de euros, mientras que la facturación de tarjetas avanzó a un ritmo del 7% interanual, hasta 18.470 millones de euros a cierre de septiembre.

Por el lado del pasivo, los recursos de clientes gestionados por Banco Sabadell, tanto dentro como fuera de balance, crecieron un 3,4% interanual, y a cierre de septiembre, totalizaban 208.249 millones de euros. Los recursos de clientes en balance ascendieron a 163.468 millones de euros en septiembre, un 0,9% más, en tanto que los recursos fuera de balance se colocaron en 44.781 millones de euros, con un alza del 13,8% interanual.

Evolución de su filial británica TSB

TSB, la filial británica de la entidad, registró un beneficio neto individual de 59 millones de libras en el tercer trimestre, un 44,7% más en la comparativa trimestral, y de 138 millones de libras entre enero y septiembre, lo que equivale a un descenso del 9,5%. Así, la contribución positiva a las cuentas del Banco Sabadell se elevó a 73 millones de euros en el tercer trimestre, un 48,7% más en tasa trimestral, y a 168 millones de euros en los nueve primeros meses, un 4,3% más que en el mismo periodo de 2023. El margen de intereses descendió un 7% interanual, hasta 730 millones de libras (871 millones de euros), y las comisiones netas bajaron un 11,6%, hasta 70 millones de libras (83,5 millones de euros).

Remuneración al accionista

Sobre la remuneración al accionista, recuerda su compromiso de entregar en 18 meses unos 2.900 millones de euros con cargo a los resultados de 2024 y 2025, lo que equivale a cerca del 30% del valor de Sabadell en Bolsa. Además, la entidad ha actualizado sus previsiones de rentabilidad, que tiene previsto mantener por encima del 13% en 2024. El pasado 1 de octubre, la entidad pagó un dividendo en efectivo de 0,08 euros por acción (429 millones de euros), lo que representaba "apenas un 15%" del total previsto para el periodo, en el que se abonarán al menos 0,45 euros por acción más.