El Banco Central Europeo (BCE) ha elevado ligeramente los requisitos de capital de CaixaBank y Santander para 2025 con respecto a 2024, ha bajado los de Unicaja y ha dejado sin cambios los del resto de bancos como Sabadell o BBVA, según han ido notificando las entidades españolas a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este miércoles a lo largo del día. Estos requisitos son de aplicación desde el 1 de enero de 2025 y se basan en los resultados del Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (SREP, por sus siglas en inglés) que realiza regulador.

Conforme a ello, el BCE establece que CaixaBank deberá alcanzar un requerimiento mínimo del 8,68% para la ratio CET1 el año que viene, que incluye el mínimo regulatorio de Pilar 1 (4,50%), el requerimiento de P2R (0,98%) y el requerimiento combinado de colchones de capital (3,19%), compuesto por: el colchón de conservación de capital (2,50%), el colchón OEIS (0,50%), el colchón anticíclico (0,13%) por exposiciones en países con colchón activado, y el colchón contra riesgos sistémicos para exposiciones hipotecarias en Portugal (0,07%), vigente desde octubre de 2024.

Asimismo, sobre la base de los requisitos mínimos del Pilar 1 aplicables a la ratio de capital de nivel 1 (6%) y a la ratio de Capital Total (8%), las exigencias alcanzan el 10,51% y el 12,94%, respectivamente. Finalmente, CaixaBank deberá alcanzar un requerimiento mínimo del 3% de la ratio de apalancamiento, manteniéndose sin cambios respecto a 2024. A cierre del pasado mes de septiembre, sin embargo, CaixaBank mantenía un excedente de capital respecto a los requisitos de 2024 y de 2025.

También sube los del Santander, que ya los supera

En cuanto al Santander, el Banco Central Europeo (BCE) ha informado que su ratio de capital CET1 mínimo debe ser del 9,67% frente al 9,60% fijado para el 2024, y eleva también el capital total del 13,86% al 13,93%. Asimismo, el banco que preside Ana Botín mantenía ya a cierre de septiembre un exceso de capital sobre ambos requisitos, pues tenía una ratio de CET1 del 12,48% y de capital total del 17,06%.

El banco señala, en su comunicación a la CNMV, que la decisión del BCE mantiene sin cambios el requerimiento de Pilar 2 (P2R) a nivel consolidado del 1,74%, del que al menos el 0,98% debe ser satisfecho con capital de nivel 1 ordinario (CET1). Explica, además, que nueve puntos básicos del P2R corresponden al recargo debido a las expectativas prudenciales del BCE sobre el calendario de provisiones en relación con los activos dudosos.

El Santander explica, además, que en estos requisitos se incluyen la activación del colchón anticíclico de capital en España --que para el 1 de octubre de 2025 será del 0,5% sobre las exposiciones ubicadas en España, con posibilidad de aumentar otro 0,5% a partir de 2026--, así como la activación de colchones por exposiciones en Portugal e Italia.

El BCE baja los requerimientos de Unicaja

En lo que respecta a Unicaja, el BCE ha decidido rebajar ligeramente los requisitos de capital que tendrá que cumplir en 2025, como resultado del proceso de evaluación y revisión supervisora (PRES). De esta forma, el regulador exigirá al banco andaluz una ratio mínima de capital CET1 en su variante 'phase-in' del 8,21%, frente al 8,27% exigido en 2024. La ratio mínima de capital total pasa a ser del 12,65%, desde el 12,75% anterior.

Unicaja tendrá que mantener también un mínimo de 4,5% de capital CET1 por el requisito del Pilar 1, así como un 8% para el capital total. El requisito por el Pilar 2 se ha fijado en el 2,15%, al tiempo que el colchón de conservación de capital se ha situado en el 2,50%. Unicaja disponía a cierre del tercer trimestre de una ratio de capital CET1 'phase-in' del 15,4%, mientras que la ratio de capital total era del 20,4%.