CriteriaCaixa, el holding que gestiona las participaciones de la Fundación La Caixa, ha cerrado con éxito la emisión de un nuevo bono senior por un importe de 500 millones de euros. La operación, con vencimiento a seis años y un cupón del 3,25%, ha sido respaldada por una demanda que ha superado seis veces la oferta, que ha alcanzado los 3.200 millones de euros.
La emisión ha atraído a más de 150 inversores institucionales, de los cuales el 80% son extranjeros. La colocación ha sido liderada por los bancos Deutsche Bank, CaixaBank, Goldman Sachs, HSBC, IMI-Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, Mediobanca y Natixis en calidad de active bookrunners. También han participado Banc Sabadell, Bank of America, Bankinter Investment, Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Agricole, Kutxabank Investment, Santander, Société Generale, SMBC y UniCredit como passive bookrunners.
Esta es la segunda emisión de bonos que realiza CriteriaCaixa en los últimos seis meses. En septiembre de 2024, el holding emitió otro bono de 500 millones de euros, en esa ocasión con vencimiento a cinco años y un cupón del 3,50%. Dicha emisión también registró una alta demanda, con una sobresuscripción de 2,7 veces.
Los fondos obtenidos con esta nueva emisión permitirán a CriteriaCaixa cancelar en su totalidad el préstamo puente de 1.150 millones de euros contratado en julio de 2024, que tenía un vencimiento a un año y era prorrogable por dos períodos de seis meses. Este préstamo formaba parte de un proceso de financiación más amplio, por un total de 1.650 millones de euros.
El Plan Estratégico de Criteria
La operación refuerza la estrategia financiera de CriteriaCaixa, que busca diversificar sus fuentes de financiación, mejorar su estructura financiera y fortalecer la confianza de los inversores en su plan de crecimiento. La emisión también se enmarca en el Plan Estratégico 2025-2030 de la compañía, que tiene como objetivo principal incrementar el patrimonio de la Fundación La Caixa mediante un impulso a las inversiones.
El Plan Estratégico establece una ratio de endeudamiento neto esperada del 10% para 2030, con un margen adicional del 10% para posibles oportunidades de inversión. Asimismo, CriteriaCaixa trabaja en la optimización de su perfil de vencimientos, con una preferencia por deuda a largo plazo, evitando altas concentraciones y manteniendo niveles adecuados de liquidez.
Actualmente, CriteriaCaixa cuenta con una calificación crediticia de Baa1 con perspectiva positiva por parte de Moody’s y BBB+ con perspectiva estable, según Fitch, lo que refleja la solidez financiera del holding y su estrategia de crecimiento sostenible.
Criteria agrupa las participaciones de La Caixa, entre las que destacan la de CaixaBank, el mayor banco del Estado, Naturgy, Telefónica y ACS.