Després de la presentació de resultats de Fluidra del passat 27 de febrer, diferents cases d'anàlisi continuen donant suport a la companyia, atorgant-li un potencial de revalorització del 15% des dels nivells actuals fins als 25,7 euros per acció. Aquestes han destacat la solidesa de les seves xifres del quart trimestre, la millora seqüencial de les vendes orgàniques i l'expansió de marges.
Quatre de cada cinc analistes que segueixen l'empresa recomanen adquirir o mantenir els seus títols i diverses cases han emès informes positius en els quals reflecteixen la seva confiança en l'acompliment de l'empresa i les seves perspectives futures. L'entitat més positiva és Alantra, fixant el seu preu objectiu en 31 euros per acció i altres firmes com Berenberg, Barclays, UBS, Jefferies, Santander, Caixabank o JP Morgan veuen els seus títols per sobre dels 28 euros.
En aquest sentit, des de Barclays creuen que les principals incerteses que pesen sobre la companyia probablement estan "ja reflectides en la valoració". Per la seva part, a Santander creuen que "l'impuls dels beneficis continua sent fort, i aprofitaríem qualsevol volatilitat potencial en els dies vinents per trobar nivells d'entrada atractius, ja que els fonaments són forts, la valoració és favorable, i el sector està entrant en un «estat d'ànim accelerat» després de diversos anys de descensos en les noves construccions".
En aquest context, a Barclays confirmen la seva recomanació de compra i assenyalen al seu informe que "Fluidra finalitza el 2024 amb uns sòlids resultats en el quart trimestre que mostren la continuació de la millora seqüencial de les vendes orgàniques i l'expansió dels marges. Creiem que les tendències es mantindran el 2025, avalades per la resistència de la demanda en l'aftermarket i el menor llast de les noves construccions i remodelacions, el guany de quota de mercat, les oportunitats de piscines comercials i l'estalvi de costos del Programa de Simplificació".
Per la seva part, en UBS, destaquen "el continu guany de quota de mercat com a motor clau del creixement. Amb una execució sòlida i unes previsions per a 2025 que donen suport al consens actual, creiem que Fluidra continuarà amb la trajectòria d'acceleració del creixement i millora de marges prevista".
Així mateix, valoren de forma positiva els plans de la companyia per mitigar l'impacte dels aranzels anunciats als EUA: "Fluidra confia en els seus plans de mitigació per compensar l'impacte dels aranzels en cas que s'apliquin segons l'anunciat (impacte brut estimat de 50 milions d'euros). Aquests plans inclouen la diversificació de la base d'aprovisionament, iniciatives d'eficiència i ajustaments de preus."
Fluidra va assolir unes vendes de 2.102 milions d'euros i un benefici net de 477 milions d'euros, un increment del 7%. Així mateix, anuncia les seves previsions per a l'any i espera unes vendes entre 2.140 i 2.250 milions d'euros, un EBITDA ajustat d'entre 500 i 540 milions d'euros i un Benefici net ajustat per acció d'entre 1,33 i 1,48 euros.