CriteriaCaixa, la compañía que gestiona el patrimonio empresarial de la Fundación Bancaria 'La Caixa', ganó en el 2021 un total de 1.697 millones de euros, 5,4 veces más que el 2020, cuando ganó 314, a causa de resultados extraordinarios por|para 510 millones, principalmente por el impacto de la fusión de CaixaBank y Bankia. En un comunicado, el holding de participadas de La Caixa ha aclarado que, sin estos atípicos, es decir, en términos recurrentes, las ganancias habrían estado de 1.187 millones de euros, un 65% superiores a las de 2020, a causa de la aportación mayor de las suyas participadas.
Criteria precisa que en el 2021 destinó 407 millones de euros para adquirir un 1,92% adicional del capital de Naturgy, de la cual es primer accionista, con un 26,71%. Naturgy afrontó el año pasado una opa parcial por parte del fondo australiano IFM y Criteria anunció en mayo que elevaría su posición al capital como primer accionista, aunque sin superar el 30%, para no tener que lanzar una opa.
La cartera bancaria, formada principalmente por el 30% de CaixaBank, aportó 896 millones el año pasado, un 44% más, mientras que la cartera industrial y de servicios, formada por el 26,7% de Naturgy, el 4,3% de Cellnex o el 1,3% de Telefónica, entre otros, generó 391 millones más, un 96% más. En el caso del negocio bancario, el aumento se explica porque en el 2020 las entidades bancarias participadas por Criteria tuvieron que hacer significativas provisiones por|para la pandemia, mientras que la cartera industrial y de servicios también mejoró el año pasado sus resultados en comparación con 2020. En cuanto a la cartera inmobiliaria de Criteria, consiguió un valor de 2.585 millones el año pasado y Criteria invirtió 85 millones.
Al cierre de 2021, el valor bruto de los activos de CriteriaCaixa ascendió a 23.805 millones de euros, un 22,8% más con respecto a 2020, mientras que el valor neto de los activos de CriteriaCaixa subió a 18.092 millones de euros, un 26,9% superior al del cierre de 2020, por lo cual este nivel ya supera el del cierre de 2019, previo, por lo tanto, a la pandemia.
Descenso de los dividendos
Como la pandemia impactó en las cuentas de resultados empresariales de 2020, se resintió también la política de remuneración a los accionistas, de manera que en el 2021 se han abonado menos dividendos, y en el caso de Criteria recibió 525 millones de las suyas participadas, un 16% menos. De estos 525 millones destacan los 331 millones aportados por Naturgy, los 65 de CaixaBank, 32 millones de Bank of East Asia, 24 millones de Telefónica y 24 millones más de Suez.
En esta línea, Criteria repartió el año pasado 360 millones en dividendos a su accionista único, la Fundación Bancaria La Caixa, que en el 2021 invirtió un total de 494 millones en programas sociales, culturales, científicos, de investigación, sanitarios o educativos.
Diversificación
Los últimos años, CriteriaCaixa está llevando a cabo un ejercicio de diversificación de su participación en sociedades cotizadas, dando prioridad a las que están en países de la OCDE. La cartera llega ya además de 80 empresas de 15 países, entre las cuales destacan Cellnex y Telefónica. En el 2021 se ha efectuado una inversión neta de 502 millones de euros a ampliar la cartera de diversificación, de los cuales 196 y 29 millones corresponden a la inversión llevada a cabo en Cellnex y Telefónica, respectivamente, detalla Criteria en un comunicado. Por otra parte, y con fecha de 31 de enero de 2022, Criteria ha vendido la participación del 14,12% que ostentaba en Sanifit Therapeutics, a través de Caja Capital Riesgo, por importe de 35 millones de euros.
Al cierre de 2021, la deuda bruta del Grupo Criteria ascendía a 5.713 millones de euros, delante de los 5.124 millones de euros a 31 de diciembre de 2020. Durante 2021, CriteriaCaixa ha seguido gestionando activamente sus fuentes de financiación, renegociando condiciones y alargando vencimientos de préstamos y pólizas de crédito. En este sentido, el junio pasado llevó a cabo una emisión de buen sénior intercambiable en acciones de Cellnex que corresponden a un 0,4% de su capital social, con vencimiento a 4 años y por un importe de 200 millones de euros.
El holding de participadas de La Caixa ha precisado que su liquidez se ha visto todavía más reforzada con la liquidación, el pasado mes de enero, de la OPA lanzada en el 2020 por Veolia sobre el 100% del capital de Suez, con la cual Criteria -que controlaba un 5,8% de Suez- ha ingresado 737 millones de euros, generando una holgura adicional para hacer frente al vencimiento de deuda de 1.000 millones de euros previsto para abril 2022.