MásMóvil lanzó este domingo una OPA amistosa por conseguir el control de Euskaltel por casi 2.000 millones de euros, la cual cuenta con el apoyo de los tres principales accionistas del grupo vasco, Zegona, Kutxabank y corporación Alba, propietarios del 52,38% de las acciones.
La OPA, que ya ha sido comunicada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y lanzada a través de Kaixo Telecom, una sociedad participada al 100% por MásMóvil, es de 11,17 euros por acción, lo cual supone una prima del 26,8% sobre el precio medio de las acciones de Euskaltel de los últimos seis meses.
La oferta está vinculada a conseguir al menos el 75% de las acciones y las pertinentes autorizaciones, según comunicó Euskaltel a la CNMV e informó MásMóvil en una nota de prensa. MásMóvil también aseguró que se mantendrán las marcas Euskaltel, Telecable, R y Virgin, y que las sociedades Euskaltel y MásMóvil Ibercom seguirán teniendo su sede social en Euskadi, mientras que RCable y Telecable Telecomunicaciones, en Galicia.
Según se comunicó a la CNMV, Euskaltel seguirá existiendo durante cinco años al menos como una sociedad separada participada por MásMóvil, con domicilio social y fiscal en Euskadi y manteniendo la marca "Euskaltel". A partir de este periodo, la modificación de los compromisos requerirá el 90% del voto favorable del capital social del grupo, siempre que tenga esta misma composición accionarial.
Además, MásMóvil se ha comprometido a no presentar un expediente regulador de empleo (ERE) durante al menos cinco años y a priorizar el despliegue de su red 5G en Euskadi, entre otros compromisos como el de no vender las acciones de Euskaltel a un precio por acción superior al finalmente abonado a los vendedores en el plazo de 2 años, excepto una eventual venta del grupo o salida a bolsa del grupo.
En caso de que se acabara confirmando esta operación, el grupo resultante será el cuarto de telecomunicaciones de España, después de Movistar, Orange y Vodafone, un lugar que ya ocupa ahora MásMóvil. Por lo tanto, a nivel numérico, esta OPA servirá a MásMóvil para consolidar su posición en el mercado español. La suma de MasMóvil y Euskaltel dará lugar a un grupo con cerca de 14 millones de líneas, unos ingresos estimados de aproximadamente 2.700 millones de euros, 26 millones de hogares conectados con fibra, y más de 1.500 empleados.
Subida en bolsa
Después del anuncio de la OPA por parte de MásMóvil, las acciones de Euskaltel se han disparado un 16% este lunes en la Bolsa española. Tanto es así que en el inicio de la jornada bursátil, los títulos de Euskatel se han situado como los que más suben de todo el mercado español. En el acumulado del año, la compañía se revaloriza un 29,42%.
Aprobación del Gobierno
Además de la aprobación de la CNMV, la OPA, previsiblemente, tendrá que ser autorizada por el Consejo de Ministros, teniendo en cuenta la normativa sobre movimientos de capitales y de las transacciones económicas con el exterior.
Por eso, MásMóvil iniciará el procedimiento para la solicitud de autorización tan pronto como le sea posible ante la Dirección General de Comercio Internacional e Inversiones del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo y también delante la Comisión Nacional de Mercados y de la Competencia (CNMC), de quién también requiere el permiso. Finalmente, también tendrá que autorizarlo la Secretaría de Estado de Telecomunicaciones e Infraestructuras Digitales.
De momento, el Gobierno no se ha pronunciado sobre la OPA, pero quien sí que lo ha hecho es el gobierno vasco. El ejecutivo ha asegurado que ve "con buenos ojos" la operación, ya que se trata "de un acuerdo entre empresas del país".
El gobierno vasco ha señalado que "ha seguido de cerca esta operación" y que la ve con buenos ojos, ya que es "una decisión conjunta permite ganar músculo en capacidades tecnológicas y oportunidades de digitalización para el conjunto de Euskadi".